Trên thị trường chứng khoán mỗi Nhà đầu tư đều có cho mình một phương pháp đầu tư, gồm việc chọn cổ phiếu nào, mua và bán với mức giá nào, quản trị danh mục đầu tư ra sao. Trong bài viết này, Đầu Tư Số sẽ giới thiệu cho các nhà đầu tư một phương pháp đầu tư hiệu quả với đa số mọi người đó là Phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng, rất phù hợp với đa số Nhà đầu tư Cá nhân.
Đầu tư theo đà tăng trưởng là gì?
Đầu tư theo đà tăng trưởng là chiến lược đầu tư cổ phiếu có tiềm năng phát triển tốt và thu hút được sự quan tâm của thị trường. Đó là những cổ phiếu có động lực tăng trưởng mạnh và nằm trong nhóm dẫn đầu ngành. Chúng thường đi trước và tăng mạnh hơn khi thị trường đi lên. Đồng thời cổ phiếu này sẽ giảm sau hoặc giảm nhẹ hơn khi thị trường đảo chiều.
Lợi thế của chiến lược đầu tư này là mua với giá cao và bán với giá cao hơn. Trong thực tiễn, phương pháp đã chứng minh được hiệu quả của mình, đặc biệt đối với nhà đầu tư cá nhân.
Nội dung chính của Phương pháp Đầu tư theo đà tăng trưởng
Cũng như các phương pháp đầu tư khác thì phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng cũng sẽ trả lời cho các nhà đầu tư 3 câu hỏi quan trọng: Đầu tư danh mục những cổ phiếu nào ? Thời điểm mua bán là khi nào ? Kiểm soát lãi/lỗ ra sao hay quản trị doanh mục đó.
Danh mục Cổ phiếu đầu tư
Đi vào câu hỏi đầu tiên, chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng là chiến lược đầu tư vào các cổ phiếu đang có sự tăng trưởng mạnh mẽ.
Nhóm cổ phiếu này là nhóm dẫn dắt thị trường và khi thị trường đi lên thì nhóm này sẽ đi lên đầu tiên và giá tăng mạnh nhất để tạo đà kéo theo các cổ phiếu khác trong ngành. Khi thị trường đi xuống thì nhóm cũng xuống sau thị trường, khi thị trường hồi phục thì chúng cũng là những cổ đi đầu dẫn dắt. Và các cổ phiếu thuộc nhóm này thường là các cổ phiếu đầu ngành, và có các đặc điểm sau đây:
Có lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ, lợi thế này có thể là:
- Nhãn hiệu: khi người tiêu dùng sẵn sàng trả nhiều tiền hơn vì uy tín của công ty, các ví dụ có thể thấy là Vinamilk, Vietcombank, Vàng bạc đá quý Phú Nhuận, Thế giới di động,…
- Bí quyết: Công ty sở hữu bằng sáng chế độc quyền nào đó vẫn có thời điểm bạn quyết định đầu tư, có thể kể đến Vicostone vào năm 2015-2016, Gỗ Đức Thành, các công ty dược phẩm,…
- Phí sử dụng: Công ty có khả năng khống chế thị trường và thu phí người dùng như các công ty ở lĩnh vực truyền thông, thanh toán, tiện ích,…
- Chi phí chuyển đổi lớn: sản phẩm của công ty là 1 phần quan trọng của cuộc sống và chi phí chuyển đổi là không đáng như các công ty viễn thông;
- Chi phí thấp: Chi phí sản phẩm thấp và khiến các đối thủ khó cạnh tranh, có thể kể đến Hòa Phát, Vietjet Air,…
Yếu tố quan trọng liên quan tới Báo cáo tài chính
Nhưng tất nhiên các lợi thế của nhóm dẫn dắt thị trường còn thể hiện qua 1 số thông tin liên quan đến báo cáo tài chính. Ở đây có thể kể đến 1 số yếu tố quan trọng sau:
- Tỉ lệ lợi nhuận biên, của các doanh nghiệp đầu ngành thì tỉ lệ này thường từ 15% trở lên.
- Lợi nhuận và doanh thu tăng đều qua các năm, tốc độ tăng trưởng kép trên 10%/năm
- EPS: lãi ròng cơ bản trên cổ phiếu tăng liên tiếp trong những năm gần đây, có thể chọn mốc 3 hoặc 5 năm;
- ROE: lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đạt cao nhất trong các công ty cùng nhóm ngành;
- ROIC : chỉ số thể hiện hiệu quả sinh lời trên vốn đầu tư nên >=20% và tăng bền vững qua các năm;
- Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh CFO cần xấp xỉ lợi nhuận, hoặc ít nhất bằng 50% lợi nhuận. CFO này thể hiệ chất lượng của lợi nhuận;
- Nợ vay ròng: không vượt quá 3 lần lợi nhuận sau thuế, yếu tố này để đảm bảo khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.
Thời điểm Mua, Bán khi đã chọn được Cổ phiếu tốt
Sau khi đã chọn được cổ thuộc nhóm dẫn dắt thì việc chọn được thời điểm thích hợp để đầu tư sẽ giúp bạn tối đa hóa lợi nhuận. Để trả lời câu hỏi này thì bạn sẽ phải sử dụng đến phân tích kĩ thuật.
- Thứ nhất, bạn nên bắt đầu mua khi cổ phiếu đang trong vùng tích lũy giá, hoặc là vừa mới vượt qua khỏi vùng tích lũy, dấu hiệu là sẽ có 1 số phiên giá tăng mạnh kèm theo khối lượng giao dịch lớn vượt khối lượng giao dịch trung bình 20 phiên. Các dấu hiệu bạn có thể xem xét nữa khi đồ thị báo dấu hiệu mua là khi đường giá cắt các đường SMA, khi SMA ngắn cắt đường SMA dài hạn và hướng lên trên, MACD vừa cắt đường signal và đường zero vừa hướng lên trên;
- Thứ hai, khi giá cổ phiếu vượt quá cao tầm 20% hoặc tùy theo kỳ vọng của nhà đầu tư thì thể bán ra đợi cơ hội khác, hoặc khi giá đã lên quá cao hơn 70% so với đường SMA200 thì bạn có thể bán ra. Ngoài ra có thể bán khi giá sắp test mốc kháng cự mạnh như SMA100,200, mốc Fibo 61.8%.
Quản trị danh mục và kiểm soát Lãi lỗ
Việc biết kiểm soát lãi lỗ, chốt lời cắt lỗ đúng nguyên tắc sẽ giúp bạn sống sót trên thị trường chứng khoán. Giả sử bạn đầu tư chia đều tiền trong tài khoản vào 6 mã. Ở trường hợp với xác suất 83.3% các mã bạn chọn tốt bạn có 5 mã đầu tiên lời và 1 mã cuối cùng lỗ. Nhưng 5 mã lời cộng lại là 10% nhưng mức lỗ của mã thứ 6 là -20% thì tổng cộng lại thì tài khoản của bạn vẫn lỗ 10%. Nhưng nếu bạn cũng đầu tư như vậy nhưng xác suất chọn cổ tốt chỉ là 33.3%, bạn có 2 mã lãi và 4 mã lỗ nhưng tổng cộng 2 mã lãi mang lại 20%, còn 4 mã lỗ gây hại 16% thì tổng cộng bạn vẫn lãi 4%. Như vậy dù xác xuất bạn chọn đúng các cổ phiếu tốt chưa cao nhưng khi với việc quản trị danh mục tốt thì bạn vẫn có lãi. Và muốn quản trị tốt thì bạn phải biết cắt lỗ và chốt lãi.
Việc khi cổ phiếu tăng hay giảm giá bao nhiêu phần trăm thì bán là tùy thuộc vào bạn. Nhưng ở đây chúng tôi sẽ chia sẻ cho bạn một phương pháp, đó là bạn thống kê trong một số lần ( ví dụ 20 lần) giao dịch gần nhất thì có tỉ lệ bao nhiêu lần bạn lãi và lãi trung bình được bao nhiêu phần trăm. Từ đó bạn biết được là nên cắt lỗ ở bao nhiêu. Ví dụ bạn có tỉ lệ cứ với 4 lần giao dịch thì 3 lần giao dịch bị lỗ, 1 lần giao dịch có lãi, và lãi khoảng 21% thì bạn nên cắt lỗ ở mốc 7% để cho kể cả bạn có 3 lần sai và 1 lần đúng thì tài khoản bạn vẫn không bị lỗ.
Như vậy qua bài này chúng tôi đã trình bày xong cho các nhà đầu tư về Phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng, chúng tôi mong phương pháp này sẽ giúp nhà đầu tư tìm được cổ phiếu tốt, điểm mua bán tốt, quản trị doanh mục đầu tư hợp lý để thành công hơn trên thị trường chứng khoán.
