Nhận định Thị trường Chứng khoán tuần 15/07

Tuần này thị trường đã đi theo đúng kịch bản có đợt điều chỉnh nhẹ khi khi chạm kháng cự đỉnh cũ mà Đầu Tư Số đã chia sẻ ở tuần trước. Chỉ số vnindex đã quay trở lại khu vực 1280 và vẫn nằm trên EMA10. Chúng ta hãy cùng điểm lại một số điểm nhấn trong tuần giao dịch vừa qua và Đầu tư số sẽ đưa ra một số nhận định thị trường chứng khoán trong tuần giao dịch tiếp theo từ 15/07-19/07/2024 để bạn đọc tham khảo.

Điểm Tin tức trong tuần 08/07-12/07/2024

Trước tiên chúng ta cùng điểm qua một số tin tức ảnh hướng tới thị trường Chứng khoán trong tuần này. Trong tuần có một vài tin tức cả tiêu cực lẫn tích cực, nhưng không đủ mạnh để tác động tới thị trường nhiều. Bởi vậy trong tuần chủ yếu biến động thấp Điểm qua một số tin nhanh quan trọng đáng chú ý trong tuần với nhà đầu tư:

Fed không chờ khi lạm phát về 2% mới hạ lãi suất: Dòng vốn khối ngoại rút ròng sẽ chững lại?: Nếu kỳ vọng Fed đảo chiều chính sách, dòng vốn của khối ngoại sẽ chững lại, bớt rút ra khỏi Việt Nam như trong thời gian qua, hỗ trợ tỷ giá tốt hơn.
Tâm điểm vĩ mô tháng 7: Lạm phát Mỹ hạ nhiệt, lãi suất trong nước có thể nhích nhẹ: Trong tháng 7 và cả nửa cuối năm, thị trường chứng khoán được dự báo sẽ chịu tác động từ một số yếu tố vĩ mô như tỷ giá, lãi suất hay lạm phát. Bên cạnh đó, chính sách tiền tệ của Fed gây ảnh hưởng đến Việt Nam cũng là yếu tố mà NĐT cần quan tâm.
BIDV tăng trưởng tín dụng 5,83% trong 6 tháng đầu năm: Theo lãnh đạo BIDV, tăng trưởng tín dụng tính đến ngày 28/6 đạt 5,83%, tăng trưởng huy động đạt 5,5%. BIDV vẫn tiếp tục đứng đầu hệ thống ngân hàng Việt Nam về quy mô tài sản.
Khối ngoại lại xả ròng gần 800 tỷ đồng phiên cuối tuần: Sau phiên mua ròng nhẹ hôm qua, NĐT ngoại quay đầu bán ròng gần 762 tỷ đồng trên HOSE. Tính trên toàn thị trường, họ xả ròng với quy mô 768 tỷ đồng.
Nỗi lo lạm phát nguôi ngoai, Fed đương đầu với mối nguy mới: Trong vài năm qua, hiểm họa lớn nhất đối với nền kinh tế Mỹ là lạm phát. Nhưng giờ khi lạm phát đã hạ nhiệt, một rắc rối khác lại nổi lên: tình trạng thất nghiệp.
NHNN có thể phải chấp nhận để VND mất giá nhiều hơn 5%: Trước áp lực lớn lên tỷ giá, Ngân hàng Nhà nước sẽ cần kết hợp nhiều biện pháp từ bán ngoại tệ, nâng lãi suất,... và có thể phải chấp nhận để VND mất giá nhiều hơn 5%.
Truy tố bà Trương Mỹ Lan cùng đồng phạm vận chuyển 4,5 tỷ USD qua biên giới: Sau hơn một tháng C03 Bộ Công an ban hành kết luận, Viện KSND Tối cao đã ra cáo trạng truy tố Chủ tịch Tập đoàn Vạn Thịnh Phát Trương Mỹ Lan về 3 tội: Lừa đảo chiếm đoạt tài sản; Rửa tiền; Vận chuyển trái phép tiền tệ qua biên giới.
Thêm nhiều bên “hé lộ” KQKD quý 2/2024: DN tăng trưởng thúc cổ phiếu “gây sốt”, trong khi có công ty lỗ 18 quý liên tiếp: Là công ty chứng khoán đầu tiên công bố BCTC, Chứng khoán MB (mã chứng khoán MBS) ghi nhận lãi sau thuế 217 tỷ đồng, tăng 75% so với quý 2/2023 và là mức lợi nhuận cao kỷ lục theo quý trong lịch sử hoạt động.
Fubon ETF kéo dài chuỗi ngày rút vốn, bán ròng hơn 500 tỷ đồng cổ phiếu Việt Nam từ đầu tháng 7: Với đà bán ròng mạnh, dòng tiền vào Fubon ETF từ đầu năm 2024 ghi nhận rút ròng lên tới 107 triệu USD, tương ứng khoảng 3.200 tỷ đồng.

Diễn biến tuần Giao dịch 08/07-12/07/2024

Đầu tuần thị trường có 1 nến đỏ thân ngắn doji, thể hiện sự lưỡng lự sau 1 tuần tăng điểm liên tục. Tuy nhiên thanh khoản vẫn duy trì ở mức thấp cho thấy dòng tiền chưa thật sự trở lại.

Phiên thứ 3 thị trường bật tăng bất ngờ với 1 nến xanh 10.15 điểm và breakout với thanh khoản cải thiện hơn vượt bình quân 20 ngày. Tuy vậy đã tiến tới khu vực kháng cực từ đỉnh cũ của tháng 3 và tháng 6, bởi vậy đã gặp lực bán xuất hiện vào các phiên sau đó.

Phiên thứ 4 thị trường đã có 1 nến đỏ phủ nhận ngay nến tăng trước đó. Các đợt chốt lời đã xuất hiện khi thị trường tăng liên tục và tiến tới cản mạnh của năm 2024. Lực bán đạt bình quân thanh khoản 20 ngày, chứng tỏ lực bán cũng khá mạnh.

Thứ 5 thị trường tiếp tục đỏ điểm, lực bán chốt lời vẫn tiếp tục xuất hiện tuy nhiên lực bán không mạnh, thị trường chỉ đóng nến đỏ nhẹ. Chứng tỏ lượng cung hàng phía trên đỉnh vẫn đang được hấp thụ khá tốt. Sau 2 phiên bán thị trường vẫn không thủng bất cứ đường trung bình động quan trọng nào.

Thứ 6 thị trường giao dịch giằng co khá mạnh khi đã giảm gần hỗ trợ gần nhất 1280 điểm. Phiên sáng có đợt tăng xanh điểm lên 1288 nhưng sau đó phiên chiều bị bán về giá đỏ, nhưng lực cầu bắt đáy đã xuất hiện ngay lập tức khi vnindex thủng 1280. Cuối cùng cầu đã kéo giá đóng cửa vẫn nằm trên EMA10 quan trọng ở 1279.96 điểm.

Kết tuần giao dịch chứng khoán 08/07-12/07/2024, chỉ số VNINDEX đóng nền tuần ở 1280.75 điểm, giảm 2.29 điểm (-0.18%). Mức điểm số ngày thứ 6 giảm 3.05 điểm (-0.24%) so với ngày thứ 5. Thanh khoản tuần này cao hơn tuần trước đó, nhưng vẫn thấp hơn bình quân 20 phiên. Điều này cho thấy lực chốt lời đã xuất hiện mạnh hơn khi tới đỉnh cũ, tuy vậy lực cung không bán quyết liệt không phải lực bán tháo hoảng loạn. Xu thế tăng vẫn đang được duy trì khi ở đồ thị tuần chúng ta cũng chưa bị thủng bất cứ các đường trung bình nào.

Trong phiên cuối tuần, độ rộng trên HOSE nghiêng về chiều giảm với 298 mã đỏ và 140 mã xanh. Trong đó trên cả 3 sàn có 43 mã trần và 29 mã sàn. Trong phiên giao dịch cuối tuần các cổ phiếu VCB HPG MSN tạo áp lực tới điểm số, tuy nhiên GVR VIC FPT đã tăng tốt để cân lại giúp điểm số đóng cửa vẫn nằm trên ngưỡng 1280. Trong cả tuần dù thị trường có đợt chỉnh ở 3 ngày cuối tuần khi gặp cản, thì cuối phiên luôn có sự xoay tua nâng đỡ lần lượt từ các trụ, bởi vậy các nến giảm điểm chỉ là nến đỏ nhẹ và không thủng mốc quan trọng nào. Khối ngoại thứ 6 bán ròng hơn 760 tỷ trên HOSE, tập trung vào VHM, MWG MSN TCB.

Trong tuần VN30 biến động khá sát theo chỉ số chung vnindex chứ không có sự mạnh hơn như các tuần trước. Đầu tuần tăng và cuối tuần giảm ngược lại do lực bán từ khối ngoại tạo nhiều áp lực lên các trụ. Lực bán cuối tuần nhìn chung cũng yếu, tuy nhiên hiện VN30 đã thủng mất EMA10, MA20 ở phiên cuối tuần và chạm về MA50. Nhưng có khả năng tuần sau sẽ bật tăng trở lại khi đã về hỗ trợ quan trọng này. Lực cân của các trụ vẫn tốt khi ngoại bán ròng mạnh, điều này cho thấy các NĐT nội vẫn khá dồi dào trong việc đỡ giá. Nhìn chung cả tuần vẫn cho thấy 1 xu thế cân bằng ở quanh khu vực giá suốt 3 tháng qua.

Nhận định thị trường Chứng khoán tuần 15/07-19/07/2024

Trước diễn biến gần đây của thị trường chứng khoán Việt Nam, vận dụng kiến thức kỹ thuật và nguồn thông tin có chọn lọc, Đầu Tư số xin đưa ra nhận định thị trường Chứng khoán tuần đầu tiếp theo của tháng 7 từ 15/07-19/07 kết hợp các thông tin trong nước và quốc tế, giúp nhà đầu tư có góc nhìn chính xác và hướng đầu tư hiệu quả.

Nhận định kỹ thuật

Trong những phiên đầu tuần thị trường kéo tăng tới kháng cực đỉnh cũ nhưng kèm thanh khoản thấp. Sau đó cuối tuần đã có lực bán xuất hiện trở lại như nhận định của chúng tôi ở bài trước. Nhưng với việc 3 nến đỏ đều thân ngắn và có thanh khoản giảm dần, chúng tôi nhận định lực bán không quá mạnh, chủ yếu là sự chốt lời của các NĐT đã mua từ tuần trước. Việc tăng về cản cũ với lực mua yếu, sự chốt lời xuất hiện để thay máu NĐT là rất bình thường và có phần tích cực để giữ dòng tiền luôn luân phiên trong thị trường.

Hiện tại xu hướng tăng của thị trường vẫn được duy trì do vnindex đang giao dịch nằm trên các đường trung bình động chưa bị vi phạm đường nào. Ngoài ra MACD vẫn nằm trên đường tín hiệu, RSI vẫn trên 50 đang ủng hộ xu hướng tăng. Bởi vậy các nhịp chỉnh giai đoạn này chỉ đang nhằm hấp thụ lượng cung ở vùng giá gần đỉnh cũ tâm lý quanh 1300, chưa tạo nên sự tiêu cực. Có chỉ báo StochRSI nhạy hơn đang cho thấy đợt chỉnh khi chạm 100, nhưng stoch đang ở 73 vẫn trên 50, bởi vậy chưa quá tiêu cực.

Trong tuần này thanh khoản vẫn thấp bởi vậy sự phân hóa vẫn tiếp diễn khó chịu. Diễn biến thị trường không biến động nhiều và chủ yếu có sự xoay tua giữa các nhóm cổ phiếu. Chính vì thế sẽ phù hợp hơn cho các NĐT lướt sóng T+, mua vùng tích lũy rồi chờ phiên breakout tăng mạnh thì canh chốt lời dần. Bởi mỗi hôm thị trường lại kéo 1 số nhóm cổ phiếu khác nhau chứ không đẩy đồng thuận. Sóng phân hóa là giai đoạn khó chịu, kiếm tiền khó trong ngắn hạn. Nên NĐT nào dài hạn sẽ phải kiên trì lâu mới có thành quả chờ tới khi sóng lớn tới.

Khối ngoại vẫn đang bán ròng cũng tạo 1 phần áp lực lên thị trường. Đà bán ròng chưa dứt bởi vậy các trụ vẫn chưa thể thật sự đồng thuận cùng bật tăng để kéo điểm số tạo sự hưng phấn. Chủ yếu chỉ được 1 phiên sau đó lại quay về vị trí ban đầu, đây là dấu hiệu của tiền yếu. Không có sự hỗ trợ của dòng tiền lớn thị trường chưa thể tạo sóng mạnh ngay, cần quan sát thêm yếu tố này.

Xu thế lớn hiện vẫn duy trì được xu thế tăng, nhưng lực tăng yếu; đây là điểm duy trì từ tuần trước. Chính vì vậy chúng ta vẫn phải lựa chọn cổ phiếu kỹ, mặc dù đã có thể nâng tỷ trọng cổ phiếu lên do thị trường đã tạo vùng đáy ở 1240. Trong trường hợp thị trường giảm thêm, cũng sẽ chỉ giảm ít do phía dưới khá nhiều hỗ trợ gần đã tạo bởi các phiên đầu tháng 7. Hỗ trợ khu vực dưới sẽ quanh 1250 điểm khá mạnh.

Nhận định vĩ mô

Hiện tại vấn đề tỷ giá cũng đang hạ nhiệt so với giai đoạn trước, đà bán ròng của khối ngoại vẫn còn nhưng không quá quyết liệt. Chúng ta kỳ vọng trong thời gian tới việc bán ròng sẽ ngừng lại và khối ngoại quay ngược qua mua ròng các trụ để giúp thị trường đồng thuận hơn trong thời gian tới. Nếu có cả sự hỗ trợ của khối nội và ngoại thị trường sẽ có đà tăng tốt hơn và đồng thuận hơn để dễ kiếm lợi nhuận.

Cuối tháng 7 này sẽ có cuộc họp của FED; hiện với thông tin CPI Mỹ cao hơn dự kiến cũng đang tạo ra sự cân nhắc FED chưa thể hạ lãi suất sớm. Chúng ta cùng chờ đợi thêm các thông tin về quyết định của FED ở cuộc họp cuối tháng, Đầu Tư Số sẽ cập nhật tới các bạn trong các bài nhận định tuần tới. Nếu FED giảm lãi suất, khả năng sẽ tạo ra 1 đợt tăng giá tích cực cho các thị trường tài chính thế giới cũng như Việt Nam. Còn nếu lãi suất của FED vẫn giữ ở nền cao, khả năng Việt Nam cũng đã và sẽ phải tiếp tục tăng lãi suất lên để tránh việc dòng vốn nước ngoài bị rút ròng.

Khuyến nghị Cổ phiếu tuần 15/07-19/07/2024

Hiện tại xu hướng giảm đã bị phủ nhận khi 2 cây nến đỏ gần nhất bị phủ. Trong tuần này thị trường vẫn duy trì khu vực sideway đi ngang và phân hóa rõ ràng như tháng 5 và tháng 6. Trong các đợt sóng phân hóa sẽ khó tham gia vì có mã tăng mã giảm chứ không đồng thuận tăng cả ngành hay toàn bộ cả thị trường. Hiện tại do chưa có mẫu hình đủ dài như 2 đáy hoặc phiên washout thanh khoản cao nên vẫn chỉ phù hợp lướt sóng với tỷ trọng 50% cổ phiếu đối với các NĐT nhanh nhạy.

Dựa trên các chỉ báo kỹ thuật và nhận định biến động của thị trường cùng thông tin nội bộ, chúng tôi xin đưa ra khuyến nghị một số cổ phiếu nhạy sóng NĐT có thể theo dõi diễn biến nếu các cổ phiếu này khỏe vượt đỉnh trước vnindex thì có thể giải ngân

TIG HSG ANV KDH PC1

Tỷ trọng khuyến nghị 50% cổ phiếu/ 50% tiền mặt

Ngoài xu hướng thị trường, Nhà đầu tư có thể kết hợp thêm các thông tin doanh nghiệp kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật đưa ra nhận định phân tích hiệu quả hơn.

Trên đây là tổng kết giao dịch chứng khoán tuần giao dịch tuần thứ 2 của tháng 7 và nhận định thị trường chứng khoán cho tuần tiếp theo tiếp theo. Chúng tôi hi vọng các thông tin có thể giúp ích cho NĐT trong quá trình phân tích và đầu tư cổ phiếu. Nếu bạn gặp khó khăn hoặc cần tư vấn thêm đừng ngại để lại liên hệ với Đầu Tư Số để được giải đáp những thắc mắc và tư vấn đầu tư hoàn toàn miễn phí. Đừng quên nhấn Like, Share và truy cập Website mỗi ngày để cập nhật thêm các thông tin hữu ích khác về đầu tư chứng khoán bạn nhé

Ghi chú: