Danh mục Menu

Nhận định thị trường Chứng khoán tuần 23-27/10/2023

Thị trường tuần này đóng 1 nến tuần giảm mạnh 46.7 điểm, tuy nhiên cuối tuần đã có tín hiệu tích cực trở lại khi có một cây nến ngày xanh mạnh nhấn chìm cây nến đỏ trước đó. Chúng ta hãy cùng điểm lại một số điểm nhấn trong tuần giao dịch thứ 3 của tháng 10 và Đầu tư số sẽ đưa ra một số nhận định thị trường chứng khoán trong tuần thứ 4 của tháng 10/2023 để bạn đọc tham khảo.

Điểm nhấn tin tức trong tuần giao dịch 16-20/10

Trước tiên chúng ta cùng điểm qua một số tin tức ảnh hướng tới thị trường Chứng khoán trong tuần này. Trong tuần đã có xuất hiện một số tin tức tích cực hỗ trợ cho thị trường hồi phục sau giai đoạn bị bán mạnh liên tiếp. Các thông tin tốt đã trấn an được tâm lý NĐT và tạo điều kiện cho dòng tiền bắt đáy nhập cuộc vào phiên cuối tuần sau đà giảm sâu. Điểm qua một số tin nhanh quan trọng có sức hút trong tuần với nhà đầu tư:

  • Tăng trưởng tín dụng đến 11/10 mới đạt 6,29%, Thủ tướng ra công điện yêu cầu đẩy mạnh: Thủ tướng vừa ban hành Công điện yêu cầu NHNN tăng khả năng tiếp cận vốn tín dụng của nền kinh tế, bám sát diễn biến thị trường để điều hành chính sách tiền tệ chủ động.
  • Nhà đầu tư mạnh dạn sử dụng margin, dư nợ cho vay tại các công ty chứng khoán tăng thêm 15.000 tỷ sau quý 3/2023 lên 165.000 tỷ đồngi: Đây cũng là lần đầu tiên sau hơn một năm (từ quý 1/2022), thị trường ghi nhận trở lại 6 công ty chứng khoán có dư nợ cho vay trên 10.000 tỷ đồng.
  • Quỹ Fubon giải ngân 354 tỷ đồng tuần này, trở thành ETF lớn nhất thị trường: Trong tuần chứng khoán Việt Nam đỏ lửa, nhà đầu tư nước ngoài quay trở lại mua ròng. Trong đó, tổ chức đến từ Đài Loan - Fubon FTSE Vietnam ETF duy trì đà giải ngân.
  • Cập nhật KQKD quý III: Nhiều công ty tăng trưởng lợi nhuận hai tới ba chữ số, loạt đơn vị lỗ trăm tỷ: Nhóm chứng khoán trên sàn ghi nhận nhiều đơn vị tăng trưởng lợi nhuận đột biến so với cùng kỳ trong bối cảnh giao dịch thị trường sôi động và môi trường lãi suất thấp. Trái lại nhóm nhiệt điện, thuỷ điện ghi nhận bức tranh u tối quý III.
  • ECB có thể chưa hạ lãi suất ít nhất cho đến tháng 7 năm 2024: Quan điểm của đa số các nhà kinh tế tham gia khảo sát là lần cắt giảm đầu tiên của ECB sẽ vào quý 3/2024 hoặc muộn hơn và lãi suất tiền gửi sẽ ở mức 3,5% vào cuối tháng 9/2024.
  • Phó Thống đốc: 'Chấp nhận tỷ giá lên xuống, nếu cứng đơ thì không là thị trường: Phó Thống đốc Đào Minh Tú cho hay, một số ý kiến nhận xét tỷ giá nhảy múa, nhưng thị trường phải chấp nhận cho lên xuống, nếu để cứng đơ thì đã không còn là kinh tế thị trường.
  • Bất ổn Trung Đông đẩy vàng lên sát ngưỡng 2,000 USD/oz: Vàng tiếp tục tăng giá trong ngày thứ Sáu và tiến sát ngưỡng tâm lý quan trọng 2,000 USD/oz. Lo sợ xung đột tại Trung Đông leo thang đã gia tăng sức hấp dẫn của kim loại quý.

Diễn biến tuần Giao dịch 16-20/10/2023

Với tin tức chiến tranh leo thang ở Trung Đông, thị trường chứng khoán Việt Nam phản ứng khá tiêu cực ngay từ đầu tuần. Đã có 4 phiên liên tiếp thị trường rơi giảm điểm, tuy nhiên với thanh khoản cũng không quá cao trừ phiên 18/10. Trong 2 phiên đầu tuần khi thị trường rơi với thanh khoản thấp nhưng đều đóng nến thấp nhất ngày, cho thấy phe bán chiếm ưu thế rõ rệt. Chủ yếu lực bán xuất hiện mạnh ở ATC khiến nhiều NĐT không kịp trở tay. Tới thứ 4 ngày 18/10, thị trường vẫn tiếp tục rơi và thủng đường MA200, tuy nhiên tới cuối phiên bắt đầu có lực cầu bắt đáy xuất hiện mạnh hơn và kéo đóng nên rút chân khi kết thúc ngày giao dịch. Phiên này thanh khoản đột biến cho thấy phe mua bắt đầu trở lại. Thứ 5 ngày 19/10 phe bán trở lại ép thị trường đóng cửa lại thấp nhất ngày, tuy nhiên tới thứ 6 cuối tuần lực cầu đã xuất hiện kịp thời khi chỉ số bị đẩy tới khu vực 1075. Lực cầu cuối tuần mạnh mẽ áp đảo hoàn toàn và kéo thị trường đóng cửa cao nhất phiên, phủ nhận hoàn toàn nến giảm trước đó.

Kết tuần giao dịch chứng khoán 16-20/10/2023, chỉ số VNINDEX đóng nền tuần ở 1108.03 điểm, giảm 46.7 điểm (-4.04%). Mức điểm số ngày thứ 6 đã tăng bất ngờ 20.18 điểm (+1.86%) so với ngày thứ 5. Trong cả tuần thanh khoản trung bình vẫn thấp chỉ  quanh 14 ngàn tỷ và thấp hơn mức bình quân. Trong phiên cuối tuần, độ rộng trên HOSE nghiêng về phe mua với 389 mã xanh và có 122 mã đỏ. Trong đó trên cả 3 sàn có 58 mã trần và 46 mã sàn. Các mã cổ phiếu dòng BĐS và chứng khoán đều hồi phục tốt trong phiên tăng cuối tuần khi nhiều mã đóng tím như VCI HCM FTS CEO NLG DIG DXG.

Nhóm trụ VN30 cũng tích cực vào phiên cuối tuần khi đóng cửa sắc xanh, có 29 mã tăng điểm và chỉ 1 mã giảm điểm là SSB. Các cổ phiếu lớn như VHM CTG HPG MSN đều tăng tích cực góp phần khiến chỉ số phục hồi tốt ở phiên cuối tuần. dưới áp lực từ VIC VHM. Mặc dù ban đầu nhiều mã trụ bị vẫn rung lắc và bị nhúng đỏ sâu nhưng sau 2h chiều tất cả đều đồng thuận hồi phục nhanh chóng lên sắc xanh từ 1-3%. Khối ngoại cuối tuần mua ròng mạnh hơn 760 tỷ trên sàn HOSE, tập trung vào VHM STB.

Nhận định thị trường Chứng khoán tuần 23 - 27/10/2023

Trước diễn biến gần đây của thị trường chứng khoán Việt Nam, vận dụng kiến thức kỹ thuật và nguồn thông tin có chọn lọc, Đầu Tư số xin đưa ra nhận định thị trường Chứng khoán tuần thứ tư của tháng 10/2023 kết hợp các thông tin trong nước và quốc tế, giúp nhà đầu tư có góc nhìn chính xác và hướng đầu tư hiệu quả.

Nhận định kỹ thuật

Hiện tại do VNINDEX đã bị thủng hết các đường trung bình động quan trọng như MA20, 50, 100, 200 nên xu hướng đang là xu hướng giảm - downtrend. Cuối tuần đang có một nến xanh phục hồi đầu tiên, tuy vậy cần thêm thời gian để chỉ số vượt lại các đường trung bình động quan trọng trước tiên là MA200 và MA10, MA20 ở gần nhất để tích cực hơn. Cây nến cuối tuần đóng là 1 nến xanh bao phủ hết nên đỏ trước đó, cho thấy 1 tín hiệu tích cực là phe mua đã trở lại. Tuy vậy đây chỉ là tín hiệu ban đầu, sau giai đoạn rơi 1 tháng vừa qua, để tạo đáy thị trường sẽ cần một mẫu hình tạo đáy diễn ra 1 tuần sẽ đáng tin cậy hơn. Có thể dự đoán mẫu hình đáy sẽ là mẫu hình 2 đáy, chúng ta vẫn cần chờ đợi thêm để thị trường tìm điểm cân bằng tạo đáy. 2 lần trước tạo đáy không thành công do giá lại rơi thủng đáy cũ, tuy nhiên kết hợp các chỉ báo kỹ thuật khác lại cho chúng ta thấy có một chút tích cực.

Hiện chỉ báo MACD và RSI đều đang báo thị trường vẫn trong xu hướng giảm. Nhưng dù vậy các chỉ báo lại cho tín hiệu phân kỳ với giá sau phiên cuối tuần. Khi giá liên tục giảm đáy sau thấp hơn đáy trước thì MACD tạo đáy sau cao hơn đáy trước, RSI tạo đáy sau bằng đáy trước. Với tín hiệu phân kỳ cho thấy mặc dù xu hướng hiện tại là giảm nhưng càng ngày sức mạnh của phe bán càng yếu. Phân kỳ đang tạo điều kiện cho VNINDEX tạo mẫu hình đáy ở khu vực giá hiện tại. 

Với một tín hiệu tích cực ban đầu cũng chưa thể xác định VNINDEX đã tạo đáy. Trong tuần sau dự kiến sẽ là tuần thị trường tiếp tục kiểm định lực cung để vẽ thêm đáy 2 trước khi chính thức tạo đáy để quay lại xu hướng tăng. Có thể tuần sau chúng ta sẽ có các đợt giảm đầu tuần thử thách, và sau đó cuối tuần hồi phục trở lại nếu giữ thành công đáy 1 đã tạo tuần này. Nếu kịch bản tạo đáy này thành công, VNINDEX sẽ quay lại nhịp tăng với mục tiêu trong quý 4 này sẽ tới gần ngưỡng 1300, có thể ở 1280-1290

Nhận định vĩ mô

Hiện tại một số báo cáo tài chính quý 3 của các doanh nghiệp đã lộ diện, sự phân hóa khá rõ khi có những công ty tăng lợi nhuận tốt có những công ty lại có lợi nhuận sụt giảm so với cùng kỳ. Nhóm chứng khoán tích cực nhất do thanh khoản thị trường sôi động trở lại. Tuy nhiên nhóm thép và BĐS vẫn tăng trưởng âm tiêu cực. Nhóm Ngân hàng và bán lẻ trái chiều khi có những doanh nghiệp có tăng trưởng doanh nghiệp thì tăng trưởng thụt lùi. Nên trong tuần tới khả năng vẫn có sự rung lắc khi có những mã giảm nhiều hơn trong đợt chỉnh của thị trường, có những mã sẽ ít giảm hoặc thậm chí xanh điểm khi được hỗ trợ bởi KQKD tốt. 

Hiện tỷ giá vẫn leo thang tuy nhiên thị trường cũng đã giảm khá nhiều suốt 1 tháng qua nên cũng phần nào phản ánh vấn đề này. Bởi vậy khi tỷ giá ở nền cao cuối cùng sẽ không tác động tới thị trường mạnh như giai đoạn đầu tỷ giá mới tăng nữa. Nhóm chứng khoán đã có KQKD bùng nổ với thanh khoản thị trường tăng mạnh quanh 20 ngàn tỷ ở quý 3. Bởi vậy nhóm chứng khoán cũng sẽ là nhóm cổ phiếu mạnh hồi phục tốt nhất khi thị trường dần tạo đáy 2 trong tuần sau. Nếu đáy 2 tuần sau tạo thành công nằm trên đáy 1, sẽ mở ra nhiều điểm mua của các nhóm ngành trên thị trường. Đây là cơ hội để mọi người gia tăng tỷ trọng cổ phiếu đón sóng tăng quý 4 sắp tới.

Lãi suất của Việt Nam cũng vẫn duy trì mức nền thấp như giai đoạn covid, thậm chí như VietCombank còn hạ lãi suất thấp nhất lịch sử: xuống còn 2,8% đến cao nhất 5,1% một năm. Bởi vậy dòng tiền gửi tiết kiệm đáo hạn cuối năm rồi cũng vẫn sẽ chọn thị trường chứng khoán là điểm đến. Vì vậy chúng tôi vẫn có quan điểm quý 4 sau đợt chỉnh này sẽ xuất hiện nhịp tăng giá tốt trong tháng 11 và 12.

Khuyến nghị Cổ phiếu tuần 23-27/10/2023

Hiện tại thị trường có 1 phiên đầu tiên phục hồi tuy nhiên vẫn cần chờ thời gian để VNINDEX tạo một mẫu hình đáy đáng tin cậy như 2 đáy, và thời gian tạo tầm 1 tuần. Bởi vậy NĐT có thể canh giải ngân từ tuần sau nếu VNI vẫn giữ nằm trên 1075 điểm đáy 1 tạo ở tuần này. Danh mục nên có các mã cổ phiếu chứng khoán, ĐTC để đón sóng quý 4 tăng điểm như các góc nhìn xuyên suốt của chúng tôi thời gian qua. Dựa trên các chỉ báo kỹ thuật và nhận định biến động của thị trường cùng thông tin nội bộ, chúng tôi xin đưa ra khuyến nghị một số Một số cổ phiếu NĐT có thể tham khảo canh mua trong các đợt rung lắc tuần sau.

SSI VND VCG KSB

Tỷ trọng khuyến nghị 70% cổ phiếu/ 30%  tiền mặt

Ngoài xu hướng thị trường, Nhà đầu tư có thể kết hợp thêm các thông tin doanh nghiệp kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật đưa ra nhận định phân tích hiệu quả hơn.

Trên đây là tổng kết giao dịch chứng khoán tuần thứ ba của tháng 10/2023 và nhận định thị trường chứng khoán tuần 23-27/10/2023. Chúng tôi hi vọng các thông tin có thể giúp ích cho NDT trong quá trình phân tích và đầu tư cổ phiếu. Nếu bạn gặp khó khăn hoặc cần tư vấn thêm đừng ngại để lại liên hệ với Đầu Tư Số để được giải đáp những thắc mắc và tư vấn đầu tư hoàn toàn miễn phí. Đừng quên nhấn Like, Share và truy cập Website mỗi ngày để cập nhật thêm các thông tin hữu ích khác về đầu tư chứng khoán bạn nhé

Chia sẻ
(0/5, 0 vote)
Trung Hiếu

Trung Hiếu

Tác giả