Nhận định thị trường Chứng khoán tuần 04/09-06/09/2024

Tuần này thị trường đi ngang không có biến động mạnh trước lễ. Chủ yếu các phiên giao dịch chỉ có nến doji thể hiện 2 phe mua và bán chưa phe nào chiếm ưu thế trong tuần này. Đa phần đều chờ đợi hết 4 ngày lễ mới quyết định giải ngân mạnh tay hơn. Chúng ta hãy cùng điểm lại một số điểm nhấn trong tuần giao dịch vừa qua và Đầu tư số sẽ đưa ra một số nhận định thị trường chứng khoán trong tuần giao dịch tiếp theo từ 04/09-06/09/2024 để bạn đọc tham khảo.

Điểm tin tức trong tuần 26/08-30/08/2024

Trước tiên chúng ta cùng điểm qua một số tin tức ảnh hướng tới thị trường Chứng khoán trong tuần này. Trong tuần có cả các tin tức tích cực và tiêu cực tuy nhiên không phải tin tức lớn để ảnh hưởng tới các NĐT. Bởi vậy chủ yếu trong tuần này thị trường biến động khá nhẹ, chỉ số hầu như không thay đổi và thanh khoản duy trì ở mức thấp. Điểm qua một số tin nhanh quan trọng đáng chú ý trong tuần với nhà đầu tư:

Đồng đô la Mỹ hướng đến mức giảm hàng tháng mạnh nhất năm 2024: Việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) chuyển sang cắt giảm lãi suất đang gây tổn hại cho đồng đô la Mỹ trong tháng này, khiến đồng tiền dự trữ của thế giới lao dốc và thúc đẩy các đợt tăng giá ở các đồng tiền lớn trên toàn cầu.
Đầu tư LDG (LDG) lỗ thêm hơn 100 tỷ đồng sau kiểm toán bán niên 2024: CTCP Đầu tư LDG (mã LDG - sàn HOSE) bị kiểm toán nghi ngờ khả năng hoạt động liên tục trong Báo cáo tài chính bán niên năm 2024.
SABECO (SAB) liên tiếp lọt Top 50 công ty niêm yết tốt nhất Việt Nam: Tổng công ty cổ phần Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn (SABECO, mã SAB - sàn HOSE) được vinh danh trong danh sách 50 công ty niêm yết tốt nhất” năm 2024, với sự xuất hiện những doanh nghiệp hàng đầu trong nhiều lĩnh vực, đại diện tiêu biểu cho các ngành nghề kinh doanh và cũng là những tên tuổi đã niêm yết nhiều năm trên sàn chứng khoán.
Thị trường bất động sản tăng tốc quý cuối năm, giao dịch đang đổ về đâu?: Chu kỳ mới của thị trường bất động sản đã chính thức khởi động, nhiều chủ đầu tư đẩy mạnh triển khai dự án, mặt bằng giá căn hộ “lập đỉnh” mới. Trong đó, sức mua đổ về các dự án sắp bàn giao có mức giá hợp lý, vị trí kết nối cùng tiến độ đảm bảo
FTSE Russell: Việt Nam có thể được nâng hạng lên thị trường mới nổi: Việt Nam đã nằm trong danh sách theo dõi để nâng hạng lên thị trường mới nổi hạng 2 của FTSE Russell gần 6 năm, từ tháng 9/2018.
SHB được Euromoney vinh danh là “Ngân hàng SMEs tốt nhất Việt Nam”: Trong khuôn khổ giải thưởng “Awards for Excellence 2024”, Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) được Tạp chí Euromoney vinh danh là “Ngân hàng SMEs tốt nhất Việt Nam”.
DIC Corp (DIG) lên tiếng về kết luận thanh tra vi phạm trong cổ phần hóa, thoái vốn, mong cổ đông bình tĩnh sau khi 7% công ty đổi chủ: Ngay sau khi kết luận thanh tra được công bố, cổ phiếu DIG đã giảm mạnh 4% phiên 28/8, xuống mức 24.050 đồng/cp với 42 triệu cổ phiếu được sang tay, tương đương gần 7% tổng lượng cổ phiếu lưu hành của DIC Corp.
HoSE cắt margin thêm 3 mã chứng khoán, một cổ phiếu thép góp mặt: Nửa đầu năm 2024, tổng dư nợ cho vay trung và dài hạn của 30 ngân hàng có công bố báo cáo tài chính đạt 5,4 triệu tỷ đồng, tăng nhẹ 5% so với thời điểm cuối năm 2023. Dư nợ cho vay trung dài hạn đang chiếm 43% tổng dư nợ tại nhóm ngân hàng này.
Công ty chứng khoán chỉ ra loạt doanh nghiệp “ngấm đòn” tỷ giá USD/VND nửa đầu năm: Nhiều doanh nghiệp vay nợ bằng USD lớn ghi nhận các khoản lỗ tỷ giá nặng trong nửa đầu năm 2024.
Cuộc đua tăng vốn ngành chứng khoán nóng trở lại: SSI sắp nâng vốn điều lệ lên hơn 19.600 tỷ, giành lại "ngôi vương" từ VNDirect: Trước đó VNDirect vừa hoàn tất loạt phương án phát hành, năng vốn điều lệ lên cao nhất trong nhóm CTCK.
Chứng khoán Vietcap chốt danh sách cổ đông nhận cổ phiếu thưởng tỷ lệ 30%: Với 441,9 triệu cổ phiếu đang lưu hành, Vietcap dự kiến sẽ phát hành thêm gần 132,6 triệu cổ phiếu mới; qua đó sẽ nâng vốn điều lệ lên gần 5.745 tỷ đồng.
Cổ phiếu Thế Giới Di Động (MWG) có thể trở lại rổ VNDiamond ngay trong kỳ review tháng 10: Theo MBS, P/E của MWG hiện đạt 46,x là mức có thể vừa đủ để thỏa mãn về tiêu chí P/E. Bên cạnh đó, tỷ lệ FOL của MWG hiện tại đang ở mức 95,6%, tiêu chí thỏa mãn về FOL trên 95% của MWG tại kỳ review cũng có nhiều khả năng sẽ được đáp ứng.
Nam Long phát hành 950 tỷ đồng trái phiếu để thanh toán nợ: Ngày 22/8 vừa qua, Nam Long vừa phát hành thêm hai lô trái phiếu với tổng giá trị 950 tỷ đồng được thế chấp bằng cổ phần Công ty Southgate. Nam Long sẽ dùng số tiền này để tất toán hai lô trái phiếu sẽ đáo hạn trong tháng 9 tới.

Diễn biến tuần Giao dịch 19/08-23/08/2024

Phiên thứ 2 đầu tuần vnindex mở gap tăng điểm tuy nhiên ngay sau đó xuất hiện lực bán chốt lời khá mạnh khiến chỉ số bị ép xuống giá gần như thấp nhất phiên mà phủ định 2 phiên gần nhất trước đó.

Phiên thứ 3 thị trường có đợt giảm nhẹ nhưng lực bán không duy trì được lâu. Thị trường chủ yếu biến động thấp trong cả ngày, tạo 1 nến doji xanh ngắn. Cho thấy sự cân bằng cung cầu không có phe nào thật sự chiếm ưu thế.

Phiên thứ 4 thị trường hồi phục nhưng vẫn biến động thấp, nến doji đỏ xuất hiện lại duy trì 1 xu thế cân bằng giữa 2 phe. Các NĐT đều chờ đợi là chính, mặc dù vẫn có lực bán ra trước lễ để hạ margin tránh rủi ro, nhưng lực bán không quá nhiều. Dòng tiền lớn vẫn ở lại với thị trường khi thanh khoản bán không hề mạnh.

Thứ 5 thị trường có lúc bật tăng tới đỉnh cũ gần nhất tạo bởi phiên thứ 2, tuy nhiên sau đó lực bán vẫn kìm hãm đà tăng giá. Cuối cùng đẩy vnindex đóng nến vẫn là 1 nến xanh thân ngắn, thanh khoản thấp. Lực cầu khá yếu nên chưa kéo thị trường vượt mạnh được, nhưng cũng đã có dấu hiệu kéo nhóm ngân hàng trong nỗ lực đẩy điểm số. Có thể lượng hàng gần đẩy cũ đang bán ra nhưng được hấp thụ tốt vì lực cân khỏe.

Phiên thứ 6 cuối tuần thị trường biến động với biên khá hẹp và thanh khoản tiếp tục sụt giảm so với thứ 5. Điều này cho thấy dòng tiền bán chốt lời đã ít đi nhiều, thị trường gần lễ nên giao dịch ảm đạm, các NĐT cũng ngại mua mới do có 4 ngày nghỉ lễ dài sợ tin tức xấu. Lượng giao dịch thấp là điển hình cho 1 tuần trước nghỉ lễ thông thường nên không có gì lạ. Các cổ phiếu giao dịch cũng chậm và không có nhóm nào khỏe nổi bật thu hút được dòng tiền mua mạnh.

Kết tuần giao dịch chứng khoán 26/08-30/08/2024, chỉ số VNINDEX đóng nền tuần ở 1283.87 điểm, giảm 1.45 điểm (-0.11%). Mức điểm số ngày thứ 6 tăng 2.4 điểm (+0.19%) so với ngày thứ 5. Thanh khoản tuần này sụt giảm nhẹ so với tuần trước đó và duy trì dưới bình quân MA20 của Vol trung bình 20 tuần. Trong tuần này đa phần thị trường đi ngang rung lắc , tuy vậy lực chốt lời thanh khoản ít hơn cho thấy lượng NĐT bán ra không nhiều. Đồ thị tuần vnindex vẫn ở xu thế tăng lớn và có 2 nến tăng xanh điểm, 1 nến đỏ thân ngắn và thanh khoản đỏ bé cho thấy sự test cung khá tốt, lực cung không nhiều. Lực bán ở các nến xanh vẫn mạnh hơn rõ rệt so với lực bán từ phe chốt lời ở vùng đỉnh. Hiện đồ thị vẫn duy trì giá nằm trên các đường trung bình động bởi vậy khá yên tâm về sức mạnh của thị trường. Nếu thị trường tuần sau tăng vượt đỉnh năm 2024 này thì sẽ bước vào đà uptrend cực lớn của năm.

Trong phiên cuối tuần, độ rộng trên HOSE nghiêng về chiều tăng với 180 mã đỏ và 202 mã xanh. Trong đó trên cả 3 sàn có 37 mã trần và 21 mã sàn. Trong phiên giao dịch cuối tuần các cổ phiếu trụ như TCB FPT HVN VCB đều đồng thuận tăng để kéo điểm số. Ở chiều giảm có BID HPG MSN đẩy thị trường theo chiều ngược lại. Tuy vậy lực mua bán ở các trụ khá cân bằng nên chỉ số cũng không thay đổi nhiều. Các phiên trong tuần đều rung lắc nhẹ chứ chưa có sự bán tháo mạnh xuất hiện. Khối ngoại mua ròng 65.94 tỷ trên HOSE, tập trung vào HPG VPB.

Nhóm VN30 tuần này có xu hướng sideway up, có tăng nhẹ hơn là đi ngang như vnindex. Các trụ có vẻ khỏe và đẩy giá tốt hơn dù chỉ đẩy nhẹ qua từng phiên với các nến xanh thân ngắn. Với việc tích lũy tích cực và nằm trên MA như hiện tại, kéo các đường MA tăng lên thì khả năng cao là việc xây nền cho 1 đợt tăng giá mới sau lễ nếu không có thông tin gì xấu. Đường BBs cũng mở rộng hướng lên phía trên ủng hộ cho 1 nhịp tăng tốt. Tuy nhiên tuần này không có nhóm trụ nào hút được tiền mạnh mẽ do NĐT đa phần không dám mua và cầm nắm qua 4 ngày nghỉ lễ dài đề phòng các tin tức xấu bất ngờ.

Nhận định thị trường Chứng khoán tuần 04/09-06/09/2024

Trước diễn biến gần đây của thị trường chứng khoán Việt Nam, vận dụng kiến thức kỹ thuật và nguồn thông tin có chọn lọc, Đầu Tư số xin đưa ra nhận định thị trường Chứng khoán tuần tiếp theo của tháng 9 từ 04/09-06/09 kết hợp các thông tin trong nước và quốc tế, giúp nhà đầu tư có góc nhìn chính xác và hướng đầu tư hiệu quả.

Nhận định kỹ thuật

Trong tuần giao dịch trước nghỉ lễ, thị trường chủ yếu đi ngang với biên độ hẹp quanh khu vực 1280-1290 điểm. Không có nhiều biến động khi chủ đạo các NĐT có tâm lý nghỉ lễ nên rút tiền hoặc ngừng giao dịch để chờ đợi thêm các thông tin ra lễ giải ngân sau. Chính vì vậy thanh khoản cũng sụt giảm khá mạnh lượng cổ phiếu bán ra mua vào không nhiều, không có dòng dẫn dắt nào thu hút các NĐT trong suốt cả tuần.Tuy nhiên chính vì vậy cũng là 1 tuần để kiểm định lực cung ở khu vực đỉnh cũ, và chúng ta đã thấy lượng cung khá ít, là một yếu tố tích cực mặc dù thị trường đã kéo khá nhiều trong 2 tuần trước đó.

Các nến chủ yếu chỉ là nến doji thân ngắn thanh khoản thấp, cho thấy sự lưỡng lự của cả 2 phe cung cấp, lực mua bán cân bằng nên không có thay đổi nhiều về điểm số trong phiên. Với 1 xu thế đi ngang thanh khoản giảm, thì thường sau đó thị trường sẽ tiếp diễn xu hướng trước khi đi ngang, tức là sẽ vào tiếp 1 xu hướng tăng. Về mặt chỉ báo kỹ thuật MACD vẫn duy trì nằm trên đường tín hiệu và đã vượt mốc 0, RSI cũng quanh 60 nên cũng ủng hộ uptrend duy trì. Stoch RSI giao động quanh 99-100 nên vẫn có các đợt rung lắc chốt lời, nhưng tổng thể xu hướng tăng vẫn mạnh trên cả đồ thị ngày, tuần.

Đa phần các NĐT theo dõi chúng tôi đều đã có tỷ trọng cổ phiếu cao trong thời gian vừa qua, nên có thể tiếp tục kiên nhẫn chờ đợi cổ phiếu tăng giá. Thông thường không có tin xấu gì thì 2 tuần trước, sau lễ thị trường hay có các đợt tăng điểm. Nguyên nhân do các NĐT sẽ ái ngại mua thêm ở gần lễ vì bị tính lãi margin nhiều ngành, nhưng dòng tiền lớn đỡ giá nên sau đó ra lễ sẽ cần kéo giá tăng bù đắp cho rủi ro họ phải cầm lượng hàng lớn qua lễ. Vào thứ 6 chỉ số Down Jones của chứng khoán Mỹ cũng break vượt đỉnh cũ, nên kỳ vọng sẽ tạo tác động tích cực tới vnindex trong tuần đầu tháng 9.

Dải BBs đã mở rộng ra và hướng lên phía trên, các đường trung bình động cũng vòng hướng lên và nằm dưới nâng đỡ cho giá. Đây là dấu hiệu xác nhận của 1 đợt biện động mạnh theo chiều hướng tăng tích cực sắp tới. Các NĐT nào mới gia tăng thêm vốn để chờ các đợt điều chỉnh nhằm mục đích nhân cơ hội gia tăng tỷ trọng lên cao nhất có thể. Hỗ trợ cho chỉ số trong các đợt rung lắc là khu vực quanh 1260 - 1270 điểm. Trong thời gian gần đây lực bán ròng của khối ngoại cũng giảm mạnh nên đã hạ bớt áp lực tới chỉ số chung. Lực mua của các NĐT nội vẫn duy trì nên nhìn chung thị trường đang có sự đồng thuận tốt từ các bên.

Mục tiêu vượt 1300 khả năng sẽ xảy ra ngay trong tuần sau ra lễ. Chủ yếu trong tuần sau chỉ có 3 phiên giao dịch, nên có thể thanh khoản cả tuần sẽ không được mạnh như 1 tuần giao dịch đầy đủ. Nhưng chỉ cần chúng ta kéo vượt được 1300 thì mục tiêu tiếp theo trong đợt uptrend sẽ rất rộng mở do không còn ngưỡng cản nào phía sau nữa. Các NĐT đã nắm nhiều cổ phiếu cứ kiên nhẫn do đã vào uptrend, chỉ có ai được lãi nhiều hay lãi ít mà thôi.

Nhận định vĩ mô

Trong hội nghị kinh tế ở Jackson Hole, chủ tịch FED đã tuyên bố đã đến lúc cắt giảm lãi suất. Đây là điều mà NĐT mong chờ suốt 3 tháng qua, như vậy trong cuộ họp giữa tháng 9 khả năng rất cao sẽ giảm lãi suất. Và các thị trường chứng khoán đang tăng mạnh trước để phản ánh tín tức tích cực này. Điều quan trọng không chỉ là giảm lãi suất mà là đà giảm lãi suất đã bắt đầu, và tiếp sau sẽ có nhiều đợt giảm lãi suất hơn và giúp chứng khoán thu hút được dòng tiền cả trong và ngoài nước. Chính vì thế khối ngoại thời gian gần đây cũng đã giảm đà bán ròng với CK Việt Nam. Có thể họ chưa mua lại nhiều ngay nhưng khả năng đà mua ròng sẽ mạnh hơn khi FED chính thức cắt giảm lãi suất trong cuộc họp giữa tháng 9 sắp tới.

Kỳ vọng năng hạng lên thị trường mới nổi của Việt Nam đã trở lại khi FTSE Russell sắp review cho đợt tháng 10/2024. Đây là câu chuyện mang tính lịch sử lâu dài của Việt Nam, nếu thành hiện thức sẽ tạo con sóng lớn cho nhóm cổ phiếu ngành chứng khoán khi lượng tiền đổ vào thị trường sẽ nhiều lần so với trước đó. Chúng ta có thể theo dõi thêm vấn đề này để nhanh chóng gia tăng cổ phiếu chứng khoán nếu thị trường được nâng hạng.

Khuyến nghị Cổ phiếu tuần 04/09-06/09/2024

Tuần trước chúng ta cũng đã thảo luận về việc nâng tỷ trọng cổ phiếu lên 80%. Bởi vậy trong tuần sau khả năng không cần mua thêm mà duy trì nắm giữ để chờ cổ phiếu tăng giá ở tuần sau nghỉ lễ. Danh mục nên duy trì đa dạng hóa các nhóm ngành lớn gồm Ngân hàng, chứng khoán, bán lẻ, thép. Dựa trên các chỉ báo kỹ thuật và nhận định biến động của thị trường cùng thông tin nội bộ, chúng tôi xin đưa ra khuyến nghị một số cổ phiếu nhạy sóng NĐT có thể theo dõi diễn biến các cổ phiếu này và vnindex để giải ngân

SSI MBB MSN HPG DCM

Tỷ trọng khuyến nghị 80% cổ phiếu/ 20% tiền mặt

Ngoài xu hướng thị trường, Nhà đầu tư có thể kết hợp thêm các thông tin doanh nghiệp kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật đưa ra nhận định phân tích hiệu quả hơn.

Trên đây là tổng kết giao dịch chứng khoán tuần giao dịch tuần cuối cùng của tháng 8 và nhận định thị trường chứng khoán cho tuần tiếp theo tiếp theo. Chúng tôi hi vọng các thông tin có thể giúp ích cho NĐT trong quá trình phân tích và đầu tư cổ phiếu. Nếu bạn gặp khó khăn hoặc cần tư vấn thêm đừng ngại để lại liên hệ với Đầu Tư Số để được giải đáp những thắc mắc và tư vấn đầu tư hoàn toàn miễn phí. Đừng quên nhấn Like, Share và truy cập Website mỗi ngày để cập nhật thêm các thông tin hữu ích khác về đầu tư chứng khoán bạn nhé

Ghi chú: