Tuần này thị trường đã giảm điểm và rung lắc mạnh hơn do liên tiếp chưa vượt được cản 1300 sau nhiều lần kiểm định. Tuy vậy quan sát không thấy có sự bán tháo mà chỉ giảm có trật tự giống để hạ độ cao nền giá của các nhóm ngành. Chúng ta hãy cùng điểm lại một số điểm nhấn trong tuần giao dịch vừa qua và Đầu tư số sẽ đưa ra một số nhận định thị trường chứng khoán trong tuần giao dịch tiếp theo từ 07/10-11/10/2024 để bạn đọc tham khảo.
Điểm tin tức trong tuần 30/09-04/10/2024
Trước tiên chúng ta cùng điểm qua một số tin tức ảnh hướng tới thị trường Chứng khoán trong tuần này. Trong tuần có một số tin tức cả tiêu cực lẫn tích cực nhưng ảnh hưởng khá ít của thị trường. Nhiều cổ phiếu được hỗ trợ bởi tâm lý NĐT tích cực nên có cầu bắt đáy chỉ giảm khá ít. Điểm qua một số tin nhanh quan trọng đáng chú ý trong tuần với nhà đầu tư:
- Thống đốc: NHNN muốn giảm lãi suất thấp để đồng hành cùng doanh nghiệp: Theo Thống đốc, NHNN muốn giảm lãi suất, cung ứng đầy đủ tín dụng nhưng cũng có nhiệm vụ kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô. Do đó, NHNN mong muốn doanh nghiệp có sự chia sẻ với các TCTD và NHNN, vì mục tiêu chung của cả nền kinh tế.
- BIDV: Nợ xấu đến chủ yếu từ nhóm xây dựng: Phía ngân hàng cho biết nợ xấu chủ yếu phát sinh từ nhóm ngành xây dựng, có thể là do ảnh hưởng bởi sự trầm lắng của ngành bất động sản trong gần hai năm trở lại đây, theo báo cáo của Mirae Asset.
- Novaland khẳng định lời nói của bà Trương Mỹ Lan về dự án Việt Phát trên toà là 'vô căn cứ': Tập đoàn Novaland khẳng định không liên quan dự án Việt Phát và Công ty Tân Thành Long An trong vụ việc này.
- FPT bắt tay với đối tác được gọi là “Thung lũng Silicon của châu Âu”, chủ tịch Trương Gia Bình khẳng định: Nếu đào tạo được 1 triệu kỹ sư AI, Việt Nam sẽ thuộc nhóm quốc gia tiên tiến: Mới đây, FPT đã công bố hợp tác với ADAPT Research Center, Đại học Thành phố Dublin, Ireland - Top 50 đại học trẻ tốt nhất thế giới và Kyndryl - Công ty Fortune 500.
- Thủ tướng yêu cầu có gói 30.000 tỷ đồng cho nhà xã hội trong tháng 10: Thủ tướng giao Bộ Xây dựng nghiên cứu gói tín dụng mới trị giá 30.000 tỷ đồng cho nhà xã hội trong tháng 10.
- Đà tăng của lãi suất đầu vào đã chững lại, áp lực tỷ giá hạ nhiệt: Nhận định diễn biến trên thị trường tiền tệ thời gian qua, MBS cho biết, Fed cắt giảm lãi suất lần đầu tiên sau 4 năm vào giữa tháng 9 đã giúp giải tỏa áp lực tỷ giá và lãi suất.
- BoJ được kỳ vọng vẫn bám sát chu kỳ tăng lãi suất: Các nhà phân tích thị trường vẫn giữ nguyên kỳ vọng về chính sách diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) trong dài hạn, bất luận những phát biểu ôn hòa của tân Thủ tướng Shigeru Ishiba dẫn đến sự sụt giảm mạnh của đồng yên.
- Hạn chế nhà đầu tư cá nhân, nhưng nhà đầu tư tổ chức mới chỉ nắm 8% trái phiếu doanh nghiệp: Theo ông Nguyễn Lý Thanh Lương, Trưởng nhóm phân tích, Khối Xếp hạng và nghiên cứu VIS Rating, nếu nhà đầu tư cá nhân bị hạn chế đầu tư trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, thì sự tham gia tích cực hơn của các nhà đầu tư tổ chức là rất quan trọng. Chia sẻ với Đầu tư Chứng khoán, ông Lương cho rằng còn rất nhiều tổ chức có nguồn vốn lớn nhưng vì một số lý do chưa tham gia vào thị trường trái phiếu.
- Nhận diện các cổ phiếu, nhóm ngành hưởng lợi từ dự án đường sắt tốc độ cao Bắc - Nam: Với tổng mức đầu tư dự án ước tính khoảng 70 tỷ USD, lượng công việc mang lại cho các tổ chức tham gia sẽ là khá lớn.
- Chứng khoán Trung Quốc có tuần tăng mạnh nhất kể từ năm 2008: Thị trường chứng khoán Trung Quốc vừa có tuần tăng mạnh nhất trong hơn một thập kỷ khi các nhà chức trách đưa ra một loạt các biện pháp kích thích kinh tế. Tuy nhiên, sự lạc quan đang bị kìm hãm bởi những câu hỏi dai dẳng về việc chính sách thúc đẩy các công ty như thế nào và nền kinh tế thực đang trì trệ.
- ACBS kỳ vọng FTSE sẽ thêm Việt Nam vào danh sách thị trường mới nổi thứ cấp sớm nhất vào tháng 3/2025: Thông tư 68 là bước tiến lớn trong triển vọng nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam, nhưng sẽ còn sớm để Việt Nam được xét nâng hạng tới đây. ACBS kỳ vọng FTSE sẽ thêm Việt Nam vào danh sách thị trường mới nổi thứ cấp sớm nhất vào kỳ đánh giá tháng 3/2025.
- Để thị trường trái phiếu trở lại mạnh mẽ: Lượng phát hành mới tăng, tỷ lệ trái phiếu chậm trả tiếp tục xu hướng giảm trong tháng 8 vừa qua là những tín hiệu cho thấy thị trường trái phiếu doanh nghiệp đã ấm dần lên.
- Công ty chứng khoán chạy đua hạ lãi suất margin: Nguồn lực tài chính cải thiện sau các đợt tăng vốn, cộng thêm câu chuyện thanh khoản sụt giảm, các công ty chứng khoán tích cực đẩy vốn margin bằng ưu đãi lãi suất thấp, đồng thời thu hút các team môi giới có sẵn khách hàng về công ty.
Diễn biến tuần Giao dịch 30/09-04/10/2024
Ngày đầu tuần thị trường có 1 nến giảm thân đỏ ngắn và lình xình chưa rõ ràng, thanh khoản cũng duy trì thấp thể hiện sự lưỡng lự của các NĐT. Đa phần đều lặng lẽ quan sát phản ứng ở 1300 điểm.
Trong phiên thứ 3 vnindex đã bật tăng mạnh trong phiên sáng và tiến lên 1300, tuy vậy ngay lập tức lượng cổ phiếu chốt lời xuất hiện và đạp thị trường rơi cho tới tận chiều. Kết phiên xuất hiện cây nến râu dài thanh khoản cao, thể hiện sự từ chối giá mạnh tại cản. Đây là dấu hiệu khá xấu trên 1 xu hướng tăng.
Phiên thứ 4 thị trường lại có thêm 1 nến đỏ lưỡng lự doji thanh khoản thấp. Đây tiếp tục là cây nến chờ đợi án binh bất động của thị trường. Cho thấy lực mua vẫn đang đứng ngoài chưa tiếp tục xuất hiện do đề phòng bởi cây pinbar dài trước đó.
Phiên thứ 5 thị trường có thêm 1 lần nữa tăng lên 1300, tuy vậy lại một lần lực cung lớn xuất hiện ép giá giảm sâu, và thậm chí lần này tạo thành 1 cây nến đỏ thân dài đóng cửa thấp nhất phiên. Rất nhiều cổ phiếu bị bán ngược từ giá xanh khiến các NĐT lướt sóng cũng chán nản bán ra thoát vị thế. Bởi vậy đánh dấu một tín hiệu suy yếu cho xu thế tăng trên đồ thị ngày.
Phiên thứ 6 VNINDEX tiếp tục giảm một cây đỏ xác nhận và tiến tới MA20 sau khi thủng EMA10 gần nhất. Lực bán hiện khá yếu thể hiện qua thanh khoản thấp dưới bình quân, nhưng chúng ta thấy do không có lực cầu mới nên thị trường vẫn rớt điểm và lại đóng cửa thấp nhất phiên. Việc bị bán thanh khoản thấp thì vnindex có thể bật tăng trở lại bất cứ lúc nào.
Kết tuần giao dịch chứng khoán 30/09-04/10/2024, chỉ số VNINDEX đóng nền tuần ở 1270.60 điểm, giảm 20.32 điểm (-1.57%). Mức điểm số ngày thứ 6 giảm 7.5 điểm (-0.59%) so với ngày thứ 5. Thanh khoản tuần này khá cao vượt bình quân MA20 của Vol trung bình 20 tuần.Tuy nhiên điểm số lại giảm, đây là một dấu hiệu khá xấu vì đúng ra thanh khoản tăng giá tăng mới mạnh. Cây nến tuần giảm lại phủ kín cây tăng trước đó nên xu hướng tăng lớn chưa được duy trì. Mặc dù vậy trên đồ thị tuần vnindex vẫn ở xu thế tăng lớn, dòng tiền lớn không bị rút ra mà thậm chí nhiều dòng tiền bên ngoài đã xuất hiện hơn để mua bắt đáy khi đỏ điểm. Chính vì vậy kỳ vọng cho đợt tăng giá cuối năm là rất lớn và mở ra các cơ hội đầu tư hấp dẫn. Nếu dòng tiền lớn không rút ra thì trường hợp tệ nhất là vnindex quay lại xu thế đi ngang để chờ tăng chứ không rơi vào xu hướng giảm lớn.
Trong phiên cuối tuần, độ rộng trên HOSE nghiêng về chiều giảm với 290 mã đỏ và 101 mã xanh. Trong đó trên cả 3 sàn có 32 mã trần và 24 mã sàn. Trong phiên giao dịch cuối tuần các cổ phiếu trụ như GAS PLX HAG nỗ lực xanh điểm để nâng đỡ chỉ số không giảm quá sâu. Ở chiều giảm có VNM CTG GVR MBB đẩy thị trường quay lại trước ngưỡng 1270, tuy nhiên lực bán không quá mạnh thể hiện ở thanh khoản kém. Khối ngoại bán ròng hơn 573 tỷ trên HOSE, tập trung vào VHM VRE VNM.
Nhóm VN30 tuần này sau 2 lần test đỉnh đã giảm khá mạnh về điểm số ở 2 nến cuối tuần. Tuy vậy thanh khoản giảm ở thứ 6 khá thấp, bởi vậy tồn tại việc tăng bật chữ V ở bất cứ lúc nào. Nhóm vingroup giảm khá mạnh trong tuần khiến chỉ số này suy yếu. Nhóm ngân hàng mặc dù có níu giữ ở những ngày đầu tuần, nhưng cuối tuần cũng giảm điểm đóng thấp nhất phiên do lực cầu suy yếu không bắt đáy được nhiều như trước nữa. Chủ yếu đà giảm giá cuối thứ 6 tới từ nhóm bank và trụ nhà nước gây áp lực như TCB MBB CTG và GVR VNM giảm.
Nhận định thị trường Chứng khoán tuần 07/10-11/10/2024
Trước diễn biến gần đây của thị trường chứng khoán Việt Nam, vận dụng kiến thức kỹ thuật và nguồn thông tin có chọn lọc, Đầu Tư số xin đưa ra nhận định thị trường Chứng khoán tuần tiếp theo của tháng 10 từ 07/10-11/10 kết hợp các thông tin trong nước và quốc tế, giúp nhà đầu tư có góc nhìn chính xác và hướng đầu tư hiệu quả.
Nhận định kỹ thuật
Tuần này thị trường đã giảm sau khi 4 lần test khu vực 1300 bất thành. Ngoài ra các leader của bank, chứng, thép, BĐS đều suy yếu. Chính vì vậy khiến dòng tiền ngắn hạn hết kiên nhẫn và bắt đầu bán mạnh thậm chí cắt lỗ lượng hàng mới mua. Bởi vậy tạo nên những nên giảm khá mạnh. Đợt giảm mặc dù nhanh nhưng thanh khoản ở phiên thứ 6 không cao. Bởi vậy tuần sau rất dễ có sự bật lại hồi kỹ thuật. Nhưng do xu thế đang khá xấu vì thị trường gần đây có xu hướng đều, tăng là tăng liên tục, khi ngừng tăng tạo đỉnh thì giảm khả năng cũng giảm liên tục theo 1 chiều.
Kịch bản chúng ta đã chia sẻ ở tuần trước là chỉ báo StochRSI đang ở vùng cao nên sẽ xảy ra rung lắc và có thể có 1 nhịp giảm nữa để rũ sạch NĐT. Hiện nhịp giảm đó đang xảy ra, vì thế chúng ta tiếp tục kế hoạch đề ra, đó là chờ diễn biến có một phiên tăng mạnh bất ngờ kiểu bỏ rơi để xác lập xu thế tăng trở lại của thị trường. Cho tới khi có phiên tăng bất ngờ phủ nhận các cây đỏ trước đó các NĐT lướt sóng mới nên giải ngân trở lại. Còn nếu không thị trường sẽ có trend mạnh và duy trì trend đó tới khi kết thúc bằng một mẫu hình nến đáy mà chúng ta chờ đợi.
Trong tuần vừa qua, chúng ta cũng làm theo kế hoạch đề ra tuần trước là chốt lời thực hiện hóa lợi nhuận và chỉ giữ 50% cổ phiếu dài hạn. Nếu thị trường tăng bất ngờ vẫn luôn có cổ phiếu trong danh mục; còn vẫn giảm thì có lượng tiền để mua lướt sóng các mã đang có. Chiến thuật này giúp NĐT không bị tâm lý như việc full cổ hoặc full tiền hoàn toàn. Với thị trường có xu hướng tốt cả 2 chiều tăng và giảm, chúng ta chỉ nên giao dịch nếu xuất hiện tín hiệu đỉnh /đáy tin cậy bằng các cụm nến như râu pinbar hoặc nến phủ, mẹ bồng co tại hỗ trợ/kháng cự.
Khi thị trường giai đoạn trước có sự kéo từ nhóm leader lớn là Ngân hàng, thường đà tăng sẽ kéo dài tính bằng tháng. Bởi vậy chúng tôi có quan điểm các đợt giảm này đều chỉ là đợt giảm lấy đà, mặc dù nhìn đỏ điểm nhiều NĐT e ngại nhưng nên nhớ khi tăng cũng chỉ cần 1 tuần tăng là lấy lại hết những gì đã mất, chỉ cần NĐT kiên trì, có niềm tin để mua cổ phiếu là lại có thành quả. Điều này xảy ra nhiều lần trong năm 2024 có lẽ không còn lạ với các NĐT, thị trường giảm rồi sau đó lại tăng lại ngay lập tức.
Dự đoán tuần tới thị trường sẽ tiếp tục duy trì xu thế giảm trong ngắn hạn, và điều này sẽ diễn ra cho tới khi có một nến tăng phủ nhận và 1 số leader như SSI của nhóm chứng khoán, PDR của nhóm BĐS, bank nhóm bank có nến tăng thân dài tầm 3-4% và thanh khoản thấp. Nếu dấu hiệu kéo tăng sốc bỏ rơi không xảy ra, thì vẫn cần chờ đợi. Khả năng tuần sau sẽ có lực test 1260-1270, nhưng vì thanh khoản bán thấp nên sẽ có thể tăng bất ngờ khi không NĐT nào kịp trở tay nếu bán hết cổ phiếu.
Nhận định vĩ mô
FED đã bắt đầu quá trình hạ lãi suất sau cuộc họp tháng 9. Đây là điều tích cực và dần dần sẽ tác động tới các thị trường chứng khoán Việt Nam. Tỷ giá cũng đã hạ nhiệt trong thời gian qua khiến NĐT nước ngoài cũng như VN bớt áp lực bán ròng. Giai đoạn lãi suất rẻ là thời cơ tốt để thị trường chứng khoán thu hút thêm nhiều dòng tiền mới tham gia đầu tư. Đặc biệt là cơ hội nâng hạng vẫn bỏ ngỏ khi Việt Nam đã đáp ứng thêm các điều kiện để nâng hạng. Dòng tiền khi lo sợ lạm phát tăng sẽ đổ vào cổ phiếu để giữ sức mua vì tiền không tăng giá mà chỉ có cổ phiếu có thể tăng giá. Chính vì vậy đây luôn là giai đoạn tốt, thời cơ để các NĐT cổ phiếu có thể tranh thủ gia tăng vốn và tìm cơ hội mua khi mọi thứ còn chưa rõ ràng.
Quý 4 là thời điểm FTSE Russell đánh giá nâng hạng. Các công ty chứng khoán dự đoán đến tháng 9/2025, FTSE sẽ chính thức nâng hạng chứng khoán Việt Nam lên thị trường mới nổi. Ngoài ra đến tháng 6/2025 dự kiến TTCK Việt Nam cũng sẽ được đưa vào danh sách theo dõi của MSCI. Nếu được nâng hạng hàng tỷ USD sẽ đổ vào chứng khoán Việt Nam và nhiều cổ phiếu còn room ngoại sẽ được hưởng lợi lớn. Và các NĐT VN sẽ có cơ hội đổi đời hiếm hoi trong vài chục năm tham gia đầu tư chứng khoán.
Khuyến nghị Cổ phiếu tuần 07/10-11/10/2024
Trong ngắn hạn thị trường có rung lắc và giảm, nhưng đều nằm trong kế hoạch giao dịch của chúng ta. Do xu thế lớn vẫn còn tiềm năng tăng và cũng đã chốt lời một phần lướt sóng nên các NĐT vẫn có thể nắm giữ 50% dài và canh mua thêm cổ phiếu khi thị trường có tín hiệu mới đảo chiều. Khi mua vẫn tập trung vào 3 nhóm chính là Ngân hàng, Chứng khoán, Bất Động sản trong mọi con sóng uptrend. Dựa trên các chỉ báo kỹ thuật và nhận định biến động của thị trường cùng thông tin nội bộ, chúng tôi xin đưa ra khuyến nghị một số cổ phiếu nhạy sóng NĐT có thể theo dõi diễn biến các cổ phiếu này và vnindex để giải ngân
TPB MBB MBS SSI
Tỷ trọng khuyến nghị 50% cổ phiếu/ 50% tiền mặt
Ngoài xu hướng thị trường, Nhà đầu tư có thể kết hợp thêm các thông tin doanh nghiệp kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật đưa ra nhận định phân tích hiệu quả hơn.
Trên đây là tổng kết giao dịch chứng khoán tuần giao dịch tuần cuối cùng của tháng 8 và nhận định thị trường chứng khoán cho tuần tiếp theo tiếp theo. Chúng tôi hi vọng các thông tin có thể giúp ích cho NĐT trong quá trình phân tích và đầu tư cổ phiếu. Nếu bạn gặp khó khăn hoặc cần tư vấn thêm đừng ngại để lại liên hệ với Đầu Tư Số để được giải đáp những thắc mắc và tư vấn đầu tư hoàn toàn miễn phí. Đừng quên nhấn Like, Share và truy cập Website mỗi ngày để cập nhật thêm các thông tin hữu ích khác về đầu tư chứng khoán bạn nhé
Ghi chú:
- NĐT: Nhà đầu tư
- BĐS: Bất động sản
- CK: Chứng khoán
- ĐTC: Đầu tư công
- BĐS KCN: Bất động sản khu công nghiệp
- NHNN: Ngân hàng nhà nước