Nhận định thị trường Chứng khoán tuần 25-29/12/2023

Trong tuần vừa qua, chỉ số VNINDEX biến động rất thấp với thanh khoản sụt giảm mạnh. Đóng nến tuần chỉ là 1 nến doji với giá đóng cửa bằng giá mở cửa tuần cho thấy thị trường chưa thể hiện diễn biến mới. 2 phe mua và bán đề dè chừng chưa phe nào chiếm được ưu thế. Chúng ta hãy cùng điểm lại một số điểm nhấn trong tuần giao dịch vừa qua và Đầu tư số sẽ đưa ra một số nhận định thị trường chứng khoán trong tuần cuối tháng 12 từ 25/12-29/12/2023 để bạn đọc tham khảo.

Điểm nhấn tin tức trong tuần giao dịch 18/12-22/12/2023

Trước tiên chúng ta cùng điểm qua một số tin tức ảnh hướng tới thị trường Chứng khoán trong tuần này. Trong tuần đã có xuất hiện cả nhiều tin tức tích cực lẫn tiêu cực nhưng tâm lý nhà đầu tư sát nghỉ lễ có vẻ vẫn dè chừng và đứng ngoài quan sát là chính. Điểm qua một số tin nhanh quan trọng đáng chú ý trong tuần với nhà đầu tư:

Ngân hàng duy nhất được HoSE chấp thuận niêm yết trong năm nay, cổ phiếu tăng giá mạnh: Sở giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh vừa có Quyết định về việc chấp thuận niêm yết cổ phiếu cho Ngân hàng TMCP Nam Á (Nam A Bank).
Cổ phiếu Hòa Phát trở lại vị trí số 1 trong danh mục của “siêu cá mập” quy mô 1,7 tỷ USD: Theo báo cáo cập nhật mới nhất, cổ phiếu Hòa Phát (mã HPG) đã vươn lên trở thành khoản đầu tư lớn nhất trong danh mục của Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) - Dragon Capital (NAV 1,7 tỷ USD) tại ngày 14/12 với tỷ trọng 9,14%. Đây là lần đầu tiên cổ phiếu HPG trở lại vị trí này sau 2 năm.
Khối ngoại bán ròng tuần thứ 7 liên tiếp, giá trị bán ròng từ đầu năm xấp xỉ 23.000 tỷ đồng: Tính chung từ đầu năm 2023 đến nay, giá trị bán ròng của khối ngoại đã xấp xỉ ngưỡng 23.000 tỷ đồng trên toàn thị trường, trong đó bán ròng hơn 25.000 tỷ đồng trên sàn HoSE.
Thước đo lạm phát yêu thích của FED thấp hơn dự kiến: Kinh tế Mỹ đã hạ cánh mềm?: Thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) trong tháng 11 đã giảm nhiều hơn dự kiến, tiến gần hơn đến mục tiêu của ngân hàng trung ương. Điều này củng cố kỳ vọng của các nhà đầu tư vào việc cắt giảm lãi suất trong năm tới.
S&P 500 tăng 8 tuần liên tiếp, chuỗi leo dốc dài nhất kể từ năm 2017: Chứng khoán Mỹ tăng nhẹ trong ngày 22/12 sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát hạ nhiệt. Các chỉ số chính trên Phố Wall đều ghi nhận 8 tuần tăng liên tiếp.

Trái phiếu doanh nghiệp – khó khăn nhất đã qua…:Tăng cường phát hành, tích cực đàm phán với trái chủ, cân nhắc mua lại trước hạn… có thể nói thời điểm khó khăn nhất của thị trường trái phiếu doanh nghiệp đã trôi qua. Tuy nhiên, những thách thức chưa phải hoàn toàn biến mất, trong đó quan trọng nhất vẫn là niềm tin dành cho kênh đầu tư này.

Một Big4 tiếp tục giảm thêm lãi suất: Tiếp bước Vietcombank, ông lớn Agribank cũng đã đưa lãi suất kỳ hạn dưới 12 tháng cao nhất về 3,5%/năm. Trong khi đó, ngân hàng vẫn duy trì lãi suất ở những kỳ hạn dài hơn.

Cước vận tải biển vọt lên 10.000 USD vì bất ổn ở Biển Đỏ, áp lực lạm phát có nguy cơ phình to trở lại: Trong bối cảnh các hãng vận tải biển phải chuyển hướng khỏi Biển Đỏ do lo ngại bị phiến quân Houthi tấn công, các nhà quản lý logistics đang phải đối mặt với hai vấn đề đau đầu cùng lúc.

Diễn biến tuần Giao dịch 18/12-22/12/2023

VNINDEX mở đầu tuần bằng 1 nến đỏ mạnh thân dài rơi 10 điểm, tuy vậy thị trường không hề có sự hoảng loạn khi thanh khoản bán rất thấp so với các phiên trước đó. Lực bán vẫn tiếp diễn ở phiên thứ 3 hôm sau, nhưng còn yếu hơn phiên đầu tuần; bởi vậy khi lực cầu bắt đáy xuất hiện ở khu vực hỗ trợ mạnh 1080 đã kéo được thị trường đóng cửa sắc xanh cao nhất phiên. Vào thứ 4 thị trường mở gap tăng nhẹ, có chút rung lắc khi gặp đường MA50 kháng cự nhưng vẫn đóng cửa trong sắc xanh. Phiên thứ 5 có một lần nữa thị trường test lực cung bán ra khi mở gap giảm nhẹ, nhưng thành khoản bán vẫn cực thấp cho thấy lượng NĐT muốn bán ra đã giảm rất nhiều, sau đó phe mua tiếp tục vào đẩy giá đóng xanh nhẹ - 1 phiên đáo hạn phái sinh yên bình. Phiên cuối tuần VNINDEX cũng chỉ biến động nhẹ tạo thành 1 nến doji đỏ nằm trên MA50, chưa phe nào chiếm được ưu thế, nhưng nhờ các nến xanh nhẹ liên tiếp mà VNINDEX đã lấy lại được hết các điểm số đã mất ở phiên thứ 2.

Kết tuần giao dịch chứng khoán 18/12-22/12/2023, chỉ số VNINDEX đóng nền tuần ở 1103.06 điểm, tăng 0.76 điểm (+0.07%). Mức điểm số ngày thứ 6 tăng 0.63 điểm (+0.06%) so với ngày thứ 5. Trong cả tuần thanh khoản duy trì dưới trung bình, đạt quanh 12-13 ngàn tỷ. Trong phiên cuối tuần, độ rộng trên HOSE nghiên về đà giảm giá với 197 mã xanh và 284 mã đỏ. Trong đó trên cả 3 sàn có 41 mã trần và 29 mã sàn. Thị trường khá phân hóa trong các ngành cũng có những mã xanh mã đỏ đan xen, chưa có dòng nào nổi trội hẳn trong phiên cuối tuần để thu hút dòng tiền trở lại.

Nhóm trụ VN30 có nến tuần rút chân cầm máu mặc dù khối ngoại vẫn bán ròng mạnh nhóm này. Trong tuần các mã trụ đều bị khối ngoại bán như HPG MSN SSI VPB VCB, tuy nhiên lực cân của cầu nội rất tốt khiến các mã đều không bị giảm sâu như tuần trước. Trong phiên thứ 6 rung lắc rất mạnh nhưng nhờ sự hỗ trợ của ST (+2.26%) và BID (+1.56%) đã phần nào níu giữ được chỉ số đóng sắc xanh. Việc nhóm trụ VN30 chưa có dòng dẫn dắt đang cho thấy sự suy yếu vẫn duy trì. Khi dòng tiền chưa hút được từ trụ thì tạm thời chưa có sóng lớn cho thị trường. Khối ngoại cuối tuần bán ròng hơn 500 ỷ trên sàn HOSE, tập trung vào HPG VND MSN.

Nhận định thị trường Chứng khoán tuần 25/12-29/12/2023

Trước diễn biến gần đây của thị trường chứng khoán Việt Nam, vận dụng kiến thức kỹ thuật và nguồn thông tin có chọn lọc, Đầu Tư số xin đưa ra nhận định thị trường Chứng khoán tuần tiếp theo 25/12-29/12/2023 kết hợp các thông tin trong nước và quốc tế, giúp nhà đầu tư có góc nhìn chính xác và hướng đầu tư hiệu quả.

Nhận định kỹ thuật

Thị trường từ tuần trước đã có các tín hiệu suy yếu và nằm trong downtrend ngắn hạn. Tuần này xu hướng giảm vẫn duy trì ngắn, nhưng đã có sự kiểm định hỗ trợ 1080 của xu hướng sideway trung hạn. Khi ngưỡng quanh 1080 vẫn được giữ thì xu hướng trung hạn đi ngang vẫn duy trì, chưa bị bẻ thành xu hướng giảm dài hạn. TRong tuần này có sự hồi phục của VNINDEX nhưng đang chạm các cản khó chịu là EMA 10 và MA 20 ở quanh 1110 điểm rất gần. Bởi vậy dòng tiền cũng chưa dám mạnh dạn giải ngân, và nhất là càng ngày càng gần nghỉ lễ nên tâm lý chung vẫn yếu khi chưa có dòng tiền lớn dẫn dắt.

Các chỉ báo nhanh là RSI, STochRSI cho thấy sự hồi phục, nhưng có thể tạm thời là hồi kỹ thuật khi dòng tiền chưa trở lại. Bởi thế tâm lý chung cả tuần vẫn là giao dịch chán nản, uể oải khi không có dòng nào đủ sức dẫn dắt cả thị trường đi lên. Nhưng vì xu hướng trung hạn là sideway nên phe bán cũng không có quyết tâm bán mạnh, thể hiện qua việc nhiều phiên bị ép bán những thanh khoản thấp. Nhìn chung 2 phe mua bán đều cân bằng sau 1 tuần trước giảm liên tiếp và đã chạm hỗ trợ.. Chúng ta sẽ quan sát nếu có thêm dòng tiền vào mạnh thì VNINDEX sẽ có thể kéo vượt đỉnh 1130 thoát xu hướng đi ngang và trở lại xu hướng tăng trong trung hạn.

Dải bollinger band cũng đã đi ngang nên cho thấy hiện tại thị trường vẫn đang trong đoạn tích lũy nghỉ ngơi. Và nhất là đang giao dịch trong mây ichimoku nên sẽ khá khó chịu cho các NĐT ngắn hạn lướt sóng. Bởi vậy tạm thời các vị thế lướt chúng ta nên đứng ngoài. Chỉ nên giữ 50% cổ phiếu, 50% tiền chờ tín hiệu tích cực từ dòng tiền lớn mới giải ngân tiếp.

Với xu thế hiện tại của VNINDEX dài hạn tốt, ngắn hạn yếu thì NĐT nên cân nhắc dành ra 1 phần sức mua để chờ cơ hội tốt hơn bắt trọn đáy. Tương tự giai đoạn tháng 4 tháng 5, thị trường đi khá khó chịu suốt thời gian dài, sau đó là mở đầu của chân sóng tăng. Bởi vậy nếu hiện giờ thị trường càng chán nản thì sau khi thoát khỏi giai đoạn này đợt tăng sẽ dài và mạnh.

Nhận định vĩ mô

Thời gian cuối năm là giai đoạn chờ đợi các kết quả kinh doanh cho cả năm. Tuy nhiên vì nền kinh tế vẫn còn yếu nên các NĐT dự kiến nhiều doanh nghiệp sẽ khó tăng trưởng mạnh như quá khứ nữa. Bởi vậy dòng tiền vẫn kiên trì đứng ngoài và cân nhắc lựa chọn doanh nghiệp nào có kỳ vọng cho năm sau khi FED bắt đầu ngừng tăng lãi suất và sẽ hạ lãi suất dự kiến vào quý 1. Ở nhịp trống thông tin tích cực ủng hộ mà thêm việc khối ngoại liên tiếp bán ròng cũng khiến phe mua chùng tay chỉ đỡ giá ở các hỗ trợ chứ không mua đuổi. Nếu có thông tin vĩ mô gì mới chúng tôi sẽ cập nhật cho quý bạn đọc ở bài viết tiếp theo.

Khuyến nghị Cổ phiếu tuần 25/12-29/12/2023

HIện xu hướng sideway vẫn duy trì nên chúng tôi khuyến nghị NĐT vẫn nắm 50% cổ phiếu trong danh mục. Có thể tập trung các cổ phiếu midcap thú vị có câu chuyện riêng vẫn chưa kéo mạnh như KBC GEX. Trong trường hợp tuần sau dòng tiền lớn trở lại kéo thanh khoản cải thiện hơn, có thể giải ngân thêm các mã nhạy sóng như dòng thép, chứng khoán, BĐS. Nhưng cần kiên nhẫn chờ dòng tiền lớn có động thái chứ chưa cần mua trước do xu hướng chính vẫn là sidway. Dựa trên các chỉ báo kỹ thuật và nhận định biến động của thị trường cùng thông tin nội bộ, chúng tôi xin đưa ra khuyến nghị một số cổ phiếu NĐT có thể tham khảo tìm điểm vào nếu thị trường có dòng tiền kéo vào mạnh:

KBC GEX HPG SSI

Tỷ trọng khuyến nghị 50% cổ phiếu/ 50% tiền mặt

Ngoài xu hướng thị trường, Nhà đầu tư có thể kết hợp thêm các thông tin doanh nghiệp kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật đưa ra nhận định phân tích hiệu quả hơn.

Trên đây là tổng kết giao dịch chứng khoán tuần thứ 3 của tháng 12/2023 và nhận định thị trường chứng khoán tuần cuối tháng 12. Chúng tôi hi vọng các thông tin có thể giúp ích cho NĐT trong quá trình phân tích và đầu tư cổ phiếu. Nếu bạn gặp khó khăn hoặc cần tư vấn thêm đừng ngại để lại liên hệ với Đầu Tư Số để được giải đáp những thắc mắc và tư vấn đầu tư hoàn toàn miễn phí. Đừng quên nhấn Like, Share và truy cập Website mỗi ngày để cập nhật thêm các thông tin hữu ích khác về đầu tư chứng khoán bạn nhé

Ghi chú: