Nhận định Thị trường Chứng khoán tuần 24/06-28/06/2024

Trong tuần thị trường có cả 5 phiên đi ngang biến động thấp với biên độ siết dần tạo ra 1 cây nến tuần doji cho thấy 1 sự lưỡng lự và tìm mốc cân bằng sau cây nến bán bất ngờ 15 phút thứ 6. Chúng ta hãy cùng điểm lại một số điểm nhấn trong tuần giao dịch vừa qua và Đầu tư số sẽ đưa ra một số nhận định thị trường chứng khoán trong tuần giao dịch tiếp theo từ 24/06-28/06/2024 để bạn đọc tham khảo.

Điểm tin tức trong tuần 17/06-21/06/2024

Trước tiên chúng ta cùng điểm qua một số tin tức ảnh hướng tới thị trường Chứng khoán trong tuần này. Trong tuần vẫn có cả các tin tức cả tích cực và cả tin tức tiêu cực tuy nhiên không có tin tức nào nổi bật mạnh khiến thị trường chủ đạo đi ngang. Ở vùng trũng thông tin tâm lý NĐT cũng bình ổn hơn và không có sự bán tháo ở các đợt rung lắc khi thị trường nhúng đỏ điểm trong phiên. Điểm qua một số tin nhanh quan trọng đáng chú ý trong tuần với nhà đầu tư:

Khối ngoại tiếp tục xả hơn 1.000 tỷ đồng phiên cơ cấu ETF: NĐT nước ngoài có phiên bán ròng thứ 12 trên toàn thị trường với quy mô 1.040 tỷ đồng, trong đó hoạt động xả ròng tập trung trên HOSE với giá trị hơn 1.000 tỷ đồng.
ĐHĐCĐ Vietnam Airlines: Kỳ vọng thoát lỗ trong năm nay, phấn đấu đến năm 2025 hết âm vốn chủ: Chủ tịch Vietnam Airlines Đặng Ngọc Hòa kỳ vọng đến năm 2025 công ty có thể xóa bỏ được tình trạng âm vốn chủ sở hữu và đưa bức tranh tài chính lành mạnh như trước dịch COVID-19.
Mỹ tiếp tục xác định 'Việt Nam không thao túng tiền tệ': Việt Nam nằm trong "danh sách theo dõi" nhưng Bộ Tài chính Mỹ đánh giá tích cực về chính sách tiền tệ của Việt Nam và tiếp tục xác định "không thao túng tiền tệ".
Làn sóng tăng vốn của các ngân hàng vẫn tiếp diễn: Mùa đại hội cổ đông năm nay, các nhà băng tiếp tục trình cổ đông thông qua phương án tăng vốn điều lệ, thông qua chia cổ tức bằng cổ phiếu, chia thưởng cổ phiếu và phát hành ESOP và gọi vốn mới… với quy mô lớn.
Tiền gửi của người dân lập kỷ lục mới: Theo dữ liệu vừa được Ngân hàng Nhà nước cập nhật, đến cuối tháng 3/2024, tổng tiền gửi của khách hàng tại hệ thống tổ chức tín dụng là hơn 13,3 triệu tỷ đồng, tăng gần 143 nghìn tỷ so với tháng 2, tuy nhiên vẫn thấp hơn cuối năm 2023 là hơn 71 nghìn tỷ đồng.
Từ 1/7, Thông tư 22 chính thức có hiệu lực: Thế chấp nhà ở hình thành trong tương lai để vay mua nhà sẽ bị ảnh hưởng?: Kể từ ngày 1/7, Thông tư 22 sẽ chính thức có hiệu lực. Thông tư này nêu rõ quy định về việc ngân hàng thương mại chỉ được cho cá nhân vay để mua nhà ở đã được hoàn thành để bàn giao, tức là nhà ở có sẵn.
Cổ đông lớn nhất của KSB muốn giảm sở hữu về dưới 23%: Cổ đông lớn nhất sở hữu 25.45% vốn điều lệ của CTCP Khoáng sản và Xây dựng Bình Dương (HOSE: KSB) muốn thoái bớt vốn nhằm tái cấu trúc hoạt động đầu tư.
Ông Lê Hồng Minh: VNZ đã sẵn sàng, chỉ chờ “gió đông” để IPO tại Mỹ: Tại ĐHĐCĐ thường niên 2024, ông Lê Hồng Minh - Tổng Giám đốc kiêm nhà sáng lập CTCP VNG (UPCoM: VNZ) đã có một số chia sẻ về kế hoạch IPO tại Mỹ.
Vẫn bán ròng cổ phiếu, vì sao khối ngoại mua ròng trái phiếu trở lại?: Trong khi vẫn đang bán ròng trên thị trường cổ phiếu, nhà đầu tư nước ngoài lại bất ngờ mua ròng trở lại trên thị trường trái phiếu trong tháng 5 vừa qua, giúp đảo chiều trạng thái từ bán ròng sang mua ròng tính chung cho năm tháng đầu năm nay. Điều gì đang dẫn dắt xu hướng này?

Diễn biến tuần Giao dịch 17/06-21/06/2024

Thị trường mở đầu phiên thứ 2 đỏ điểm tuy nhiên chỉ là 1 nến đỏ thân ngắn kèm thanh khoản thấp. Cây nến này cho thấy lực cung không nhiều, không có sự hoảng loạn sau 15p ATC của thứ 6. Tâm lý các NĐT đã rất bình tĩnh và tự tin để nắm giữ cổ phiếu hơn nhiều so với thời gian trước.

Phiên thứ 3 thị trường bắt đầu hồi phục và tạo nến doji với thanh khoản xanh yếu. Đây cho thấy lực cung mặc dù không nhiều nhưng cầu cũng không mặn mà lắm tới việc mua mới. Xu thế vẫn duy trì là đi ngang trong thời gian này.

Phiên thứ 4 thị trường có đợt giảm nhẹ test hỗ trợ 1270 và rút chân thành công. Lực cầu hỗ trợ khá tốt và sẵn sàng bắt đáy đã kéo chỉ số hồi phục và vẫn đóng cửa nằm trên đường MA20 đi ngang. Thanh khoản cũng vẫn duy trì thấp chưa có sự ra nhập của dòng tiền lớn. Nhưng đây đã là phiên đầu tiên thị trường đóng cửa nằm lại trên MA20, mặc dù vẫn chưa vượt lại được EMA10.

Thứ 5 thị trường có 1 đợt tăng và 1 đợt giảm tạo thành 1 cây nến doji rút chân xanh, lần này thị trường tiếp tục test 1270 và giữ thành công mốc hỗ trợ này, cầu bắt đáy cũng nhiều hơn thể hiện việc thanh khoản xanh cao hơn thanh khoản đỏ hôm thứ 4. Nhìn chung đây vẫn là 1 cây nến cân bằng của thị trường, 2 phe mua và bán chưa phe nào chiếm ưu thế rõ rệt. Phiên thứ 5 đáo hạn phái sinh kết thúc trong yên bình không có ảnh hưởng lớn nào.

Phiên thứ 6 cuối tuần có sự cơ cấu của các quỹ ETF nên có đợt tăng sốc và giảm ngược lại khá nhanh ở những phút cuối phiên. Tuy vậy thị trường vẫn giữ được đóng cửa nằm trên mốc MA20, nên vẫn duy trì trạng thái đi ngang sideway trước mắt. Thanh khoản đỏ sụt giảm chứng tỏ lực bán tổng thể không mạnh, chủ đạo do khối ngoại các quỹ ETF bán cơ cấu danh mục.

Kết tuần giao dịch chứng khoán 17/06-21/06/2024, chỉ số VNINDEX đóng nền tuần ở 1282.08 điểm, tăng 2.11 điểm (+0.16%). Mức điểm số ngày thứ 6 giảm 0.28 điểm (-0.02%) so với ngày thứ 5. Thanh khoản tuần này thấp hơn bình quân 20 phiên ở chart tuần, đóng nến doji cho thấy 1 sự lưỡng lự của cả 2 phe cung cầu đều chờ đợi chứ chưa thật sự ra tay ở vùng giá hiện tại.

Trong phiên cuối tuần, độ rộng trên HOSE nghiêng về chiều giảm với 234 mã đỏ và 185 mã xanh. Trong đó trên cả 3 sàn có 35 mã trần và 11 mã sàn. Trong phiên giao dịch cuối tuần các cổ phiếu TCB HPG HDB tạo áp lực tới điểm số nhưng LPB FPT GVR PLX đã xanh điểm giúp vnindex đóng cửa chỉ giảm rất ít. Nhìn chung thị trường phân hóa có mã tăng mã giảm nhưng tổng thể là vẫn đang trọng trạng thái đi ngang. Khối ngoại thứ 6 bán ròng hơn 1000 tỷ trên HOSE, tập trung vào FPT VND VRE.

Tuần này VN30 tiếp tục giữ trạng thái đi ngang nhưng biên độ biến động đã co hẹp lại nhiều. Trong tuần cả 5 nến đều là nến thân ngắn, nhưng tích cực là vẫn giao dịch nằm trên EMA10 và MA20, khỏe hơn vnindex vẫn chưa vượt lại được đường EMA10. Ngoài ra các đường trung bình động của đồ thị ngày VN30 vẫn cong hướng lên nên có đà tăng tốt hơn vnindex khi vào sóng. Hiện tại do khối ngoại vẫn bán mạnh các trụ nên nhóm này chưa thật sự trở lại vai trò dẫn dắt. Dòng tiền chủ yếu chỉ đỡ giá khi ngoại bán chứ không đẩy mạnh mua đuổi ở các mốc giá xanh. Các trụ vn30 lần lượt mỗi phiên đều có mã được kéo tăng nên nâng đỡ tốt mỗi nhịp chỉnh trong ngày. Chính vì vậy kết tuần hay đóng nến thứ 6 đều không thủng mốc nào tạo ra sự tiêu cực hay hoảng loạn cho dù có lực bán khá quyết liệt vì nhiều quỹ cơ cấu danh mục. Hiện cũng chưa có nhóm nào dẫn dắt tạo điểm nhấn nên nhìn chung VN30 vẫn là giai đoạn chờ đợi thời cơ, chưa vào nhịp tăng bứt phá.

Nhận định thị trường Chứng khoán tuần 24/06-28/06/2024

Trước diễn biến gần đây của thị trường chứng khoán Việt Nam, vận dụng kiến thức kỹ thuật và nguồn thông tin có chọn lọc, Đầu Tư số xin đưa ra nhận định thị trường Chứng khoán tuần đầu thứ 4 của tháng 6 từ 24/06-28/06 kết hợp các thông tin trong nước và quốc tế, giúp nhà đầu tư có góc nhìn chính xác và hướng đầu tư hiệu quả.

Nhận định kỹ thuật

Trong tuần này thị trường đã có sự phục hồi nhẹ và giao dịch phía trên khu vực 1270-1280 mà không bị thủng sâu hơn so với đáy của thứ 6. Điều này cho thấy sự bình tĩnh hơn của dòng tiền, sau phiên giảm sâu không hề hoảng loạn và vẫn nghe ngóng tin tức, không có tin gì xấu là không bán tháo. Cả 5 phiên thị trường đều biến động nhẹ và chủ yếu giao dịch bắt đáy trong các đợt giảm đỏ điểm trong ngày. Điều này cho thấy cả 2 phe đều đang phân vân và lưỡng lự, chưa đưa ra quyết định mạnh mẽ rõ ràng cho xu hướng sắp tới. Hiện tại xu hướng vẫn đang duy trì là xu hướng đi ngang hay còn gọi là không xu hướng.

Tuy nhiên việc đi ngang quá lâu cũng khá nguy hiểm trong ngắn hạn. Do luôn có các NĐT lướt sóng tham gia vào thị trường, và vẫn dùng margin để lướt t+. Khi thấy cả tuần chưa tăng chưa bùng nổ thậm chí có cổ phiếu lỗ, sẽ tạo ra tâm lý chán nản và dễ bán cổ phiếu để đảo qua các mã mạnh. Bởi vậy có thể tác động tạo ra 1 đợt giảm nhanh và ngắn, 1 đợt rũ bỏ các NĐT yếu tay trước khi thị trường thật sự bước vào con sóng tăng. Tuy nhiên đợt này thị trường rất phân hóa, nên có thể 1 số mã NĐT cầm nhiều mới bị rũ bỏ, còn vẫn có các mã không ai cầm được kéo nên tổng thể điểm số vẫn có thể đi ngang 1 cách khó chịu.

Ở kịch bản tệ nhất trong tuần tới: là chỉ số có 1 cú rũ tổng thể và đồng thuận, thì tối đa cũng chỉ về khu vực 1250 là hỗ trợ mạnh khá dày của tháng 5, thì cầu bắt đáy sẽ xuất hiện mạnh mẽ hơn. Thường dòng tiền lớn chỉ xuất hiện khi có đợt chỉnh và nhiều cổ phiếu rơi về vùng hấp dẫn. Nếu rơi vào kịch bản giảm thì sau đó đợt tăng sẽ dễ giao dịch và thoải mái kiếm lợi nhuận hơn giai đoạn phân hóa mạnh này.

Còn giai đoạn đi ngang này mà vẫn tiếp diễn, thì sẽ vẫn là kiểu phân hóa cực khó chịu suốt 1 tháng qua. Kể cả trong cùng 1 ngành các mã cũng tăng giảm khác nhau, và kể cả có mã tăng nếu NĐT lao vào quá động fomo thì sau đó t+2 hoặc t+4 bị rũ cho chán nản bán đi. Rồi cổ phiếu lại tăng, nhìn chung sẽ đi ngược diễn biến đám đông kỳ vọng. Thường xác suất chọn được cổ lãi giai đoạn này thấp, nhìn thậm chí điểm số không giảm nhưng nhiều cổ phiếu rơi nên NĐT không có nhiều lợi nhuận.

Hiện tại MACD đã nằm dưới đường tín hiệu cho thấy sự suy yếu của phe mua, các đường MA cũng đi ngang thể hiện xu hướng đi ngang, thậm chí RSI cũng đi ngang suốt cả tuần qua, bởi vậy là sự không rõ ràng xu thế. Chính vì vậy các NĐT vẫn có thể kiên trì quan sát và nắm các cổ phiếu khỏe chưa bị giảm hơn 5% từ đỉnh. Nhưng mua mới khá khó có thể chờ đợi thêm nếu muốn an toàn danh mục. Trong tuần qua mặc dù có phục hồi nhưng không có phiên nào nến xanh thân dài, bởi vậy chưa đủ điều kiện để giải ngân một cách dễ dãi. Các cổ phiếu yếu có dấu hiệu dễ thấy nhất là bị âm 5% từ đỉnh, sẽ cần phải cơ cấu nhanh chóng để loại bỏ khỏi danh mục như chúng ta đã trao đổi ở tuần trước.

Tỷ trọng cổ phiếu vẫn có thể giữ ở quanh 70% nhưng chỉ với các mã mạnh. Còn mã nào yếu bị cơ cấu thì danh mục NĐT có thể ở quanh 50%. Hiện tại cần quan sát kỹ thị trường chờ diễn biến sắp tới. Nếu có đợt giảm là cơ hội, nếu càng giảm mạnh tạo ra sự sợ hãi càng là thời kỳ tốt để bắt mua các cổ phiếu mạnh để bổ sung vào danh mục sẵn có. Hiện tại xu hướng lớn vẫn là uptrend, ngắn hạn là xu hướng sideway, còn nếu ngắn hạn đảo qua xu hướng giảm thì vẫn là cơ hội vì sẽ nhanh chóng tạo đáy đi lên theo uptrend lớn ở đồ thị tuần và tháng.

Nhận định vĩ mô

Hiện tại vấn đề tỷ giá vẫn ở mức cao và việc khối ngoại liên tục rút ròng cổ phiếu đang là trở ngại lớn tới đà tăng của thị trường. Mặc dù khối nội hiện tại vẫn mua mạnh để đỡ giá không cho các cổ phiếu giảm sâu, nhưng thực chất cũng chưa đủ để kéo mạnh tạo 1 đợt tăng giá đồng thuận. Chính vì thế hiện chưa có thông tin gì tích cực làm thay đổi thị trường 1 cách rõ rệt. Giai đoạn giữa năm này chuẩn bị có báo cáo tài chính quý 2 nên từ tuần sau tới giữa tháng 7 khả năng sẽ xuất hiện thêm các thông tin về tin hình kinh doanh của các nhóm ngành lớn như ngân hàng, chứng khoán, thép, BĐS có thể tác động tới thị trường.

Hiện tại nhiều ngân hàng đều tăng lãi suất gửi tiết kiệm, cho thấy lãi thấp đã tạo đáy và đi lên. Dòng tiền không còn rẻ nên không có sự dễ dãi khi chọn lựa cổ phiếu nữa, chính vì vậy cũng dẫn tới trạng thái phân hóa mạnh ở thời điểm hiện tại. Dòng tiền không đủ lớn để đẩy toàn thị trường nên chỉ đẩy có chọn lọc và ra vào cực nhanh. Bởi vậy cũng không có yếu tố tạo sóng tăng mạnh trong thời gian này, chính vì thế có thể kiên nhẫn chờ đợi các diễn biến tiếp theo trong quý 3.

Khuyến nghị Cổ phiếu tuần 24/06-28/06/2024

Thị trường tuần này vẫn duy trì xu hướng sideway, hiện chưa có sự bứt phá hay cũng chưa có thông tin vĩ mô nào tốt để ủng hộ tạo sóng tăng. Bởi vậy cơ hội đầu tư mạnh tay vẫn chưa đến và NĐT có thể kiên nhẫn chờ đợi thêm. Cùng với đó là rà soát cơ cấu lại danh mục cổ phiếu bỏ các cổ phiếu yếu, dành sức mua chờ cơ hội giải ngân các mã mới để sinh lời danh mục tốt hơn.

Dựa trên các chỉ báo kỹ thuật và nhận định biến động của thị trường cùng thông tin nội bộ, chúng tôi xin đưa ra khuyến nghị một số cổ phiếu nhạy sóng NĐT có thể theo dõi diễn biến để canh mua dần nếu vnindex có đợt chỉnh mạnh sau đó bật tăng trở lại.

MSN PHR SSI HPG MBB

Tỷ trọng khuyến nghị 70% cổ phiếu/ 30% tiền mặt

Ngoài xu hướng thị trường, Nhà đầu tư có thể kết hợp thêm các thông tin doanh nghiệp kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật đưa ra nhận định phân tích hiệu quả hơn.

Trên đây là tổng kết giao dịch chứng khoán tuần giao dịch thứ 3 của tháng 6 và nhận định thị trường chứng khoán cho tuần tiếp theo. Chúng tôi hi vọng các thông tin có thể giúp ích cho NĐT trong quá trình phân tích và đầu tư cổ phiếu. Nếu bạn gặp khó khăn hoặc cần tư vấn thêm đừng ngại để lại liên hệ với Đầu Tư Số để được giải đáp những thắc mắc và tư vấn đầu tư hoàn toàn miễn phí. Đừng quên nhấn Like, Share và truy cập Website mỗi ngày để cập nhật thêm các thông tin hữu ích khác về đầu tư chứng khoán bạn nhé

Ghi chú: