Nhận định thị trường Chứng khoán tuần 16/09-20/09/2024

Thị trường có 1 tuần giảm điểm tuy nhiên nhịp độ giảm khá chậm, chủ yếu do 1 nến giảm vào phiên thứ 3. Thanh khoản duy trì ở mức khá thấp cho thấy lực bán không nhiều, tuy vậy lực mua bắt đáy chỉ kê mua giá đỏ đỡ khi rơi nên thị trường không giảm mạnh chứ không tăng bật lại được ngay. Chúng ta hãy cùng điểm lại một số điểm nhấn trong tuần giao dịch vừa qua và Đầu tư số sẽ đưa ra một số nhận định thị trường chứng khoán trong tuần giao dịch tiếp theo từ 16/09-20/09/2024 để bạn đọc tham khảo.

Điểm tin tức trong tuần 09/09-13/09/2024

Trước tiên chúng ta cùng điểm qua một số tin tức ảnh hướng tới thị trường Chứng khoán trong tuần này. Trong tuần có một số tin tức tiêu cực về thiên tai nên chủ yếu trong tuần giao dịch khá ảm đạm. Mặc dù có nhiều tin tức tích cực về chứng khoán nhưng do tâm lý thiên tai nên NĐT không mấy mặn mà giải ngân mạnh tay ở các phiên cuối tuần. Điểm qua một số tin nhanh quan trọng đáng chú ý trong tuần với nhà đầu tư:

Samsung sẽ rót thêm 1,8 tỷ USD vào Bắc Ninh: Dự kiến ngày 15/9 tới đây, trong khuôn khổ hội nghị công bố quy hoạch và xúc tiến đầu tư tỉnh năm 2024, Bắc Ninh sẽ chính thức trao Biên bản ghi nhớ phát triển cho dự án sản xuất màn hình và linh kiện điện tử của Samsung Display Việt Nam tại khu công nghiệp Yên Phong.
Lợi nhuận nửa đầu năm gấp 4 lần cùng kỳ, Hòa Phát mạnh tay chi 106 tỷ đồng trả thù lao cho HĐQT, gấp 1,6 lần cả năm 2023: Số tiền 106 tỷ đồng Hòa Phát chi ra để trả thù lao cho HĐQT chỉ kém đúng năm 2021 - năm công ty đạt lợi nhuận lịch sử.
Gã khổng lồ vốn hóa 3 tỷ USD sắp niêm yết HoSE: Sở hữu NMLD đầu tiên của Việt Nam, sáng cửa lọt VN30, kỳ vọng nối gót cổ phiếu POW, VTP, CTR: VNDirect dự báo cổ phiếu này có thể được đưa vào rổ VN30 trong vòng 6 tháng sau khi niêm yết do đáp ứng hầu hết các tiêu chí và vốn hóa thị trường nằm thuộc top 20 trong VN30.
Việt Nam có thêm 1,4 triệu tài khoản chứng khoán từ đầu năm: Tính đến cuối tháng 8, nhà đầu tư cá nhân có tổng cộng hơn 8,6 triệu tài khoản chứng khoán, tương đương khoảng 8,6% dân số.
Động thái mới của NHNN: Giảm giá bán USD sau 4 tháng duy trì mức đỉnh: NHNN đã giảm tỷ giá bán USD tại Sở Giao dịch khoảng 100 đồng so với mức đỉnh 25.450 VND/USD từng được duy trì trong suốt giai đoạn từ trung tuần tháng 4 đến cuối tháng 8.
CTCK có dư nợ margin lớn nhất thị trường bất ngờ thay đổi phương án phát hành hơn 1,7 tỷ cổ phiếu để tăng vốn điều lệ: Theo phương án được ĐHĐCĐ thường niên 2024 thông qua, CTCK này dự định phát hành hơn 1,74 tỷ cổ phiếu thưởng trong năm 2024, tương ứng tỷ lệ 800% số cổ phiếu đang lưu hành, qua đó tăng vốn điều lệ lên hơn 19.600 tỷ đồng.
Lộ diện liên danh trúng gói thầu hơn 6.000 tỷ của sân bay Long Thành: Giá trúng thầu là gần 6.268 tỷ đồng (giá gói thầu 6.368 tỷ đồng) và thời gian thực hiện hợp đồng là 23 tháng.
SGI Capital: TTCK đang khan hiếm cơ hội khi thanh khoản chưa sớm cải thiện: SGI Capital nhận định các thông tin vĩ mô trong nước tích cực gần đây không còn có tác động tích cực lên dòng tiền trên thị trường chứng khoán. Môi trường hiện nay đang tiềm ẩn những rủi ro và biến động lớn trong khi tương đối khan hiếm các cơ hội rõ nét.
Dragon Capital: Lĩnh vực bán lẻ, công nghệ, ngân hàng dự kiến duy trì tăng trưởng ổn định: Dragon Capital nhận định với bối cảnh hiện tại, tâm lý nhà đầu tư thường có xu hướng thận trọng, và chuyển dịch chiến lược đầu tư từ các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, sang danh mục với các cổ phiếu vốn hoá lớn và ưu tiên tính bền vững. Công nghệ thông tin, bán lẻ, và ngân hàng được dự báo là các nhóm ngành có thể duy trì đà tăng trưởng ổn định trong nửa cuối năm 2024 và 2025.
Viettel Post (VTP) sắp chi gần 200 tỷ đồng trả cổ tức, Tập đoàn Viettel nhận về số tiền khủng: Viettel Post sẽ chốt danh sách cổ đông và thanh toán dự kiến trong tháng 9-10/2024.
Cổ phiếu MWG có thể trở lại danh mục các quỹ ETF quy mô gần 13.000 tỷ sau khi VNDiamond cập nhật phiên bản 3.0?: Theo SSI Research, quy tắc chỉ số VNDiamond 3.0 được thay đổi theo hướng siết chặt điều kiện về thanh khoản của cổ phiếu, trong khi nới lỏng điều kiện về FOL. Quy tắc mới cũng sửa điều kiện lọc P/E, bổ sung quy tắc xác định rổ cổ phiếu chính thức, và thêm tham số wS để hạn chế biến động đối với chỉ số.
Doanh nghiệp nào phải bồi thường bảo hiểm nhiều nhất trong bão lũ?: Tính đến ngày 12/9, doanh nghiệp bảo hiểm ước tính số tiền bồi thường cho khách hàng hơn 2.300 tỷ đồng, trong đó bảo hiểm PVI bồi thường số tiền nhiều nhất với hơn 2.000 tỷ đồng.
Một công ty đầu tư tài chính muốn mua hơn 20 triệu cổ phiếu VFS: Ước tính số tiền cần chi ra lên tới gần 300 tỷ đồng.

Diễn biến tuần Giao dịch 09/09-13/09/2024

Thị trường mở cửa đầu tuần giảm nhẹ phản ứng với việc chứng khoán Mỹ bị giảm mạnh cuối tuần. Tuy vậy do phiên sáng của VN thì chỉ số tương lai Mỹ đã tăng bật mạnh trở lại, chính vì vậy đã ngay lập tức có cầu bắt đáy ở TTCK giúp chỉ số đầu tuần giao dịch thứ 2 vẫn rút chân nằm trên đường MA20.

Trong phiên thứ 3 thị trường giảm khá mạnh bằng 1 nến đỏ thân dài thủng mất các đường MA quan trọng. Điều này khá tiêu cực do buổi chiều các NĐT chán nản ngày càng nhiều và đổ ra bán tháo tạo ra 1 nến thân dài và thanh khoản cao. Đây là 1 cây nến cần chú ý do đã rơi thủng 3 đường trung bình động gần nhất.

Phiên thứ 4 mặc dù bất chấp thị trường chứng khoán thế giới xanh điểm, VNINDEX vẫn đỏ trong phiên sáng nhưng đã rơi tới vùng hỗ trợ từ gap tăng điểm sau cây nến FTD. Chính vì thế chúng ta dã có 1 đợt cầu bắt đáy nhập cuộc và kéo thị trường tăng đóng nến rút chân nhưng vẫn đang dưới mốc 1260 điểm.

Phiên thứ 5 thị trường có đợt tăng nhẹ để kiểm định lại vùng kháng cự trước đó. Tuy vậy lực mua khá yếu khi chỉ duy trì đà tăng trong ATO còn sau đó bị bán chậm dần dần và lại rơi đóng nến đỏ. Tuy nhiên cũng chỉ là 1 nến đỏ thân ngắn cho thấy lực bán cũng không còn nhiều, thanh khoản tiếp tục sụt giảm khá thấp chi bằng một nửa bình quân 20 phiên.

Phiên thứ 6 cuối tuần vẫn duy trì tâm lý giao dịch chán nản khi VIệt Nam gặp thiên tai liên tiếp, các NĐT cũng không mặn mà giải ngân và lực bán xuất hiện lại khiến thị trường lần thứ 2 test hỗ trợ quanh 1250 điểm. Nhưng vào phiên chiều cầu bắt đáy nhẹ xuất hiện đẩy thị trường đóng cửa vẫn nằm trên 1250. Cầu bắt đáy chỉ kê mua đỏ dưới chứ không đẩy mua đuổi giá xanh nên thị trường vẫn chỉ có 1 nến doji đỏ nhẹ và thanh khoản cũng chỉ bằng nửa bình quân.

Kết tuần giao dịch chứng khoán 09/09-13/09/2024, chỉ số VNINDEX đóng nền tuần ở 1251.71 điểm, giảm 22.25 điểm (-1.75%). Mức điểm số ngày thứ 6 giảm 4.64 điểm (-0.37%) so với ngày thứ 5. Thanh khoản tuần này vẫn duy trì thấp và dưới bình quân MA20 của Vol trung bình 20 tuần. Nguyên nhân là do tuần này thị trường bị ảnh hưởng tâm lý bởi các tin tức thiên tai thu hút sự chú ý của NĐT. Ngoài ra do tâm lý đề phòng thiên tai ảnh hưởng tới nền kinh tế nên không nhiều người sẵn sàng giao dịch mà chờ đợi xem tình hình tiếp theo của kinh tế cũng như thị trường. Đồ thị tuần vnindex vẫn ở xu thế tăng lớn, tuy nhiên đang bị đe dọa khi tuần này đang tạo 1 nến đỏ thân khá, được 1 điều tích cực là thanh khoản thấp. Điều này cho thấy phe cầu đang rất yếu không đỡ được giá, nhưng lực cung cũng không mạnh mà chỉ là bán cầm chừng. Nội tại không có sự thoát ra của dòng tiền lớn khi nhìn từ dấu hiệu thanh khoản.

Trong phiên cuối tuần, độ rộng trên HOSE nghiêng về chiều giảm với 210 mã đỏ và 163 mã xanh. Trong đó trên cả 3 sàn có 25 mã trần và 28 mã sàn. Trong phiên giao dịch cuối tuần các cổ phiếu trụ như VCB SAB VRE nỗ lực xanh điểm để nâng đỡ chỉ số không giảm quá sâu. Ở chiều giảm có GAS VNM MSN BID đẩy thị trường quay lại test 1250 quan trọng, tuy nhiên lực bán không quá mạnh. Tới chiều lực mua chiếm ưu thế để kéo điểm số tăng hồi phục giúp không thủng mốc hỗ trợ gap 1250. Khối ngoại bán ròng 72.27 tỷ trên HOSE, tập trung vào VHM MWG VCI.

Nhóm VN30 tuần này đang có sự suy yếu tuy vậy vẫn cố gắng giữ được MA100 vào những phiên cuối tuần. Trong tuần chỉ số này có 1 phiên giảm mạnh thứ 3 sau đó cũng tăng nhẹ hồi lên nhưng cầu không vào. Nhóm ngân hàng trụ cột cũng đang có sự lưỡng lự khi chỉ đi ngang tích lũy thanh khoản thấp chứ không thu hút được dòng tiền. Nhóm mạnh giai đoạn trước là Vingroup, VNM MSN cũng đuối sức và điều chỉnh khiến chỉ số này mất đi động lực đẩy giá. Khối ngoại quay lại bán ròng trụ VN30 trong 2 ngày đầu tuần cũng tạo áp lực khá lớn tâm một số mã. Rất may đà bán ròng trong 3 ngày cuối tuần cũng suy giảm khiến vn30 vẫn giữ được cây tăng điểm FTD quan trọng trước đó.

Nhận định thị trường Chứng khoán tuần 16/09-20/09/2024

Trước diễn biến gần đây của thị trường chứng khoán Việt Nam, vận dụng kiến thức kỹ thuật và nguồn thông tin có chọn lọc, Đầu Tư số xin đưa ra nhận định thị trường Chứng khoán tuần tiếp theo của tháng 9 từ 16/09-20/09 kết hợp các thông tin trong nước và quốc tế, giúp nhà đầu tư có góc nhìn chính xác và hướng đầu tư hiệu quả.

Nhận định kỹ thuật

Trong tuần này sức mạnh của thị trường suy yếu khá nhiều khi bắt đầu thủng gãy các đường trung bình động, sau đó tăng lên test lại nhưng không vượt qua được. Khi giá liên tục giao dịch dưới các đường trung bình và MACD lại cắt dưới đường tín hiệu; NĐT cần cẩn trọng cao do xung lực đã suy yếu. Tuy vậy hiện tại chúng ta đang thấy vẫn còn chút hi vọng vì hiện tại giá chưa thủng cây nến FTD bùng nổ theo đà 16/08. Stoch RSI đang ở dưới mốc 20 thể hiện sự quá bán, vì vậy sẽ tiềm ẩn một nhịp tăng bật hồi trong đầu tuần sau.

Nhìn nhóm cổ phiếu BĐS hiện đang bật tăng trước thị trường khi hàng của hôm thứ 4 t+2.5 về đa phần có lãi. Chứng tỏ lực cầu bắt đáy cũng đã nhập cuộc sớm với nhóm này. Những ai bắt mua DIG DXG PDR ở phiên thứ 4 khi vnindex bị bán rồi rút chân hiện tại đều đang có lợi nhuận nhỏ. Cho thấy lực bán ở 1 số nhóm đã suy yếu. Đây thường là chỉ báo sớm cho đáy của thị trường. Nếu trong tuần sau tiếp tục có thêm các ngành khác có sự tích cực tương tự nhóm BĐS ở thứ 6, chúng ta sẽ có một sự hồi phục đáng tin cậy.

Trong tuần chúng ta thấy ở buổi chiều hay có các đợt bắt đáy để níu giữ thị trường không giảm sâu. Tuy vậy lực cầu chủ yếu chỉ mua đỡ ở giá đỏ phía dưới để đỡ giá, chứ không mua chủ động kéo lên sắc xanh. Điều này cho thấy mặc dù lực cung không quá mạnh, nhưng phe cầu vẫn chưa đủ tự tin để mạnh tay mua, có lẽ do ảnh hưởng của thông tin thiên tai suốt thời gian qua. Chỉ số vẫn giữ được vùng quan trọng 1250 do vẫn có sự xoay tua đỡ trụ. Còn nhiều nhóm midcap đã bị chỉnh sâu hơn thị trường, bởi vậy NĐT giai đoạn này có thể lỗ hơn đà giảm của chỉ số chung.

Xu hướng ngắn hạn đang là xu hướng giảm, tuy nhiên cũng bị quá bán do giảm liên tục được 1 tháng. Điều này rất dễ dẫn tới 1 phiên tăng bật mạnh sau khi bị dồn nén quá lâu. Đặc biệt là khi chứng khoán Mỹ đã có những phiên tăng điểm liên tiếp về đỉnh cũ mà vnindex vẫn chỉ quanh quanh 1250-1260 suốt thời gian qua. Đà bán tháo không xuất hiện nên dễ tuần sau sẽ là 1 tuần tăng điểm trở lại của thị trường sau thời gian chán nản kèm thanh khoản thấp.

Hiện tại trong biên 1250-1260, nếu vnindex tăng vượt 1260 thì sẽ tiếp tục diễn ra hiện tượng xoay tua kéo từng nhóm ngành và thanh khoản cải thiện. Nếu thủng 1250 sẽ là 1 kịch bản xấu hơn vì sẽ quay về rơi vi phạm cây nến bùng nổ theo đà FTD. Chúng ta lường trước 2 kịch bản để xử lý, nếu thủng 1250 nên hạ tỷ trọng còn vnindex vẫn quanh 1250-1260 và tuần sau tăng 1260 thì tiếp tục có thể nắm giữ cổ phiếu. Chúng tôi vẫn thiên về kịch bản không gãy 1250 và không xảy ra hiện tượng bán tháo hơn. Do 1 tháng qua có những phiên tin tức xấu xuất hiện nhiều lần nhưng lực bán đều không mạnh cho dù có cớ lý do giảm. Đa phần lực bán phản ánh tin xấu đều tác động chỉ trong ATO chứ không duy trì suốt cả ngày giao dịch.

Nhận định vĩ mô

Trong cuộc họp giữa tháng 9 này, FED khả năng cao sẽ bắt đầu quá trình cắt giảm lãi suất. Đây là tin tức tốt về dài hạn cho các thị trường chứng khoán trong nước và thế giới để thu hút dòng tiền. Khi lãi suất giảm dần dòng tiền sẽ tìm tới các tài sản rủi ro biến động cao hơn với kỳ vọng sinh lời như chứng khoán. Khi hạ lãi suất và hiện tại tỷ giá tiếp tục hạ nhiệt, khối ngoại khả năng sẽ mua ròng trở lại sau thời gian bán ròng vừa qua. Điều này cũng thúc đẩy thị trường tốt hơn trong việc tạo đáy và bật tăng.

FTSE Russell sắp review cho đợt tháng 10/2024 cũng tạo ra kỳ vọng tiếp theo cho TTCK nếu được nâng hạng. Đây là câu chuyện lâu dài của Việt Nam luôn được NĐT quan tâm, vì nếu nâng hạng thành công sẽ tạo con sóng lớn cho nhóm cổ phiếu ngành chứng khoán và bluechip khi lượng tiền đổ vào thị trường sẽ nhiều lần so với trước đó. Chúng ta có thể theo dõi thêm vấn đề này để nhanh chóng gia tăng cổ phiếu chứng khoán nếu thị trường được nâng hạng. Ưu tiên nhóm cổ phiếu chứng khoán lớn như SSI HCM VCI do có quan hệ tốt với các nhà đầu tư ngoại.

Khuyến nghị Cổ phiếu tuần 16/09-20/09/2024

Hiện tại do xu hướng lớn vẫn là xu thế tăng, nên tỷ trọng cổ phiếu vẫn có thể duy trì quanh 80%. Tuy nhiên vì trong tuần này đã có 1 nến đỏ thân dài nên NĐT cần thận trọng. Trường hợp thị trường đóng nến phiên chiều bị thủng 1250 thì nên chủ động hạ tỷ trọng về còn quanh 50-60% danh mục. Tuy nhiên khả năng này chúng tôi đánh giá thấp, nếu vnindex vượt lại 1260 là vẫn có thể tự tin nắm giữ và giải ngân thêm cổ phiếu. Dựa trên các chỉ báo kỹ thuật và nhận định biến động của thị trường cùng thông tin nội bộ, chúng tôi xin đưa ra khuyến nghị một số cổ phiếu nhạy sóng NĐT có thể theo dõi diễn biến các cổ phiếu này và vnindex để giải ngân

SSI MBB HPG DCM

Tỷ trọng khuyến nghị 80% cổ phiếu/ 20% tiền mặt

Ngoài xu hướng thị trường, Nhà đầu tư có thể kết hợp thêm các thông tin doanh nghiệp kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật đưa ra nhận định phân tích hiệu quả hơn.

Trên đây là tổng kết giao dịch chứng khoán tuần giao dịch tuần cuối cùng của tháng 8 và nhận định thị trường chứng khoán cho tuần tiếp theo tiếp theo. Chúng tôi hi vọng các thông tin có thể giúp ích cho NĐT trong quá trình phân tích và đầu tư cổ phiếu. Nếu bạn gặp khó khăn hoặc cần tư vấn thêm đừng ngại để lại liên hệ với Đầu Tư Số để được giải đáp những thắc mắc và tư vấn đầu tư hoàn toàn miễn phí. Đừng quên nhấn Like, Share và truy cập Website mỗi ngày để cập nhật thêm các thông tin hữu ích khác về đầu tư chứng khoán bạn nhé

Ghi chú: